TIGER 미국S&P500동일가중 ETF (488500) 에 대해서 알아보자

TIGER 미국S&P500동일가중 ETF는 미국 뉴욕거래소에 상장된 시가총액 상위 500개 종목을 동일가중하여 구성하는 ‘S&P 500 Equal Weight Index (PR)’ 지수를 추하는 ETF로 각각의 종목을 약 0.20%씩 구성해 분산투자를 극대화하는 전략의 ETF 입니다.

지금까지 상장된 시가총액가중 방식의 S&P500 지수의 경우 미국의 빅테크 기업들이 대부분 시가 총액 상위를 차지하고 있어 IT 섹터 비중이 30%를 상회하고, 상위 10종목의 비중 합이 37%로 매우 높습니다. 반면 TIGER 미국S&P500동일가중 ETF는 모든 종목에 대해 동일한 비중을 부과하기 때문에 리밸런싱 효과를 크게 누릴 수 있습니다.

또한 중소형주 비중이 상대적으로 높아 금리 인하 사이클에 양호한 성과를 거둘 것으로 기대되고 있습니다.

TIGER 미국S&P500동일가중 ETF 기본 정보

• 종목코드(단축코드): 488500
• 운용사: 미래에셋자산운용
• 상장일: 2024.07.23
• 기초 지수: S&P 500 Equal Weight (Price Return)(원화환산)지수
• 순자산: 241억 (2024.08.01)
• 환헤지: 환헤지형
• 상장 이후 수익율: -5.22% (기준가격)
• 총보수: 0.2000%
• 총보수비용(TER): 확인되지 않음
• 실질부담비용: 확인되지 않음
• 주당 가격: 9,780 원 (2024.08.03)
• 60일 평균 일 거래량: 64.15만주
• 괴리율 (60일 평균): 0.05%
• 추적오차율 (60일 평균): 0.17%
• 연간 분배율: -
• 최근 분배금: -
• 분배금지급
  • 지급기준일 : 1,4,7,10 마지막영업일, 회계기간종료일(비영업일인경우 직전영업일)
  • 지급시기 : 지급기준일 익영업일로부터 제7영업일 이내
• 과세내용
  • 매매차익은 배당소득세 과세(보유기간 과세) : Min(매매차익, 과표 증분) X 15.4%
  • 분배금은 배당소득세 과세 : Min(현금분배금, 과표증분) X 15.4%

TIGER 미국S&P500동일가중 ETF는 S&P Dow Jones Indices에서 발표하는 “S&P 500 Equal Weight (Price Return)(원화환산)지수”를 기초지수로 하는 상장지수투자신탁으로서, 미국에 상장된 주식에 투자신탁 자산총액의 60% 이상 투자합니다. 다만, 이 TIGER 미국S&P500동일가중 ETF는 해외 주식에 투자하면서도 환헤지를 하지 않으므로 1좌당 순자산가치는 기초지수의 원화환산 수익률에 연동하게 됩니다.

#> TIGER 미국S&P500동일가중 ETF 공식 홈페이지 바로가기

TIGER 미국S&P500동일가중 ETF는 최근 상장되어 TER 이나 실질부담비용은 아직 확인되지 않고 있으며 수익율 또한 확인 단계는 아닙니다. (이 글에서 수익율은 해당 ETF의 수익율 대신 기초 지수의 수익율을 기준으로 살펴볼 예정입니다.)

기초지수: S&P 500 Equal Weight (Price Return)(원화환산)지수

S&P 500 Equal Weight 지수 | S&P 다우존스 지수

S&P 500 동일가중 지수(S&P 500 Equal Weight Index)는 S&P 500 지수를 구성하는 각 종목을 동일한 비중으로 편입하여 산출한 지수입니다. 일반적인 S&P 500 지수는 시가총액 가중 지수로, 시가총액이 큰 기업이 지수에 더 큰 영향을 미치게 됩니다. 반면에 동일가중 지수는 모든 종목이 동일한 비중을 차지하므로, 시가총액이 작은 기업들의 움직임도 지수에 동일한 영향을 미치게 됩니다.

TIGER 미국S&P500동일가중 ETF 구성 종목

TIGER 미국S&P500동일가중 ETF의 구성 종목을 동일 운용사의 TIGER 미국S&P500 ETF의 구성 종목과 상위 15개 종목만 비교해 보도록 하겠습니다.

No	종목명	비중(%)	종목명	비중(%)
1	Charter Communications Inc	0.26	Apple Inc	6.83
2	Mohawk Industries Inc	0.26	Microsoft Corp	6.73
3	CBRE Group Inc	0.24	NVIDIA Corp	5.83
4	DR Horton Inc	0.24	Amazon.com Inc	3.66
5	3M Co	0.24	Meta Platforms Inc	2.36
6	Bio-Rad Laboratories Inc	0.23	Alphabet Inc	2.18
7	Baker Hughes Co	0.23	Alphabet Inc	1.83
8	CH Robinson Worldwide Inc	0.23	Berkshire Hathaway Inc	1.69
9	EPAM Systems Inc	0.23	Eli Lilly & Co	1.44
10	FedEx Corp	0.23	Broadcom Inc	1.39
11	Howmet Aerospace Inc	0.23	Tesla Inc	1.31
12	Iron Mountain Inc	0.23	JPMorgan Chase & Co	1.29
13	Lockheed Martin Corp	0.23	UnitedHealth Group Inc	1.14
14	Newmont Corp	0.23	Exxon Mobil Corp	1.14
15	Stanley Black & Decker Inc	0.23	Visa Inc	0.91

TIGER 미국S&P500동일가중 ETF의 구성 종목과 TIGER 미국S&P500 ETF의 구성 종목 자체는 S&P 500 지수 자체가 동일한 종목으로 구성되어 있으므로 동일합니다. 하지만 위에 정리해 놓은 상위 15개 종목만 살펴보면 전혀 다른 ETF처럼 보입니다.

비중을 살펴보면 동일가중의 특성을 명확히 이해할 수 있습니다. 시가총액이나 유동 주식수 등과는 관련없이 미국 S&P 500 지수에 포함된 모든 종목에 동일하게 이론적으로는 0.20% 씩 투자합니다. 하지만, 종목 구성 후 각 종목별 주가가 변동됨에 따라 편입 비중은 0.20% 를 기준으로 변동되게 됩니다.

S&P 500 지수와 S&P 500 Equal Weight Index 수익율 비교

TIGER 미국S&P500동일가중 ETF는 상장한지 며칠 지나지 않아 최근 5일 수익율만 살펴보고 나머지 수익율의 경우 S&P 500 지수, S&P 500 Equal Weight Index, 나스닥 100 지수, 러셀 2000 지수 의 수익율을 비교하여 살펴보겠습니다.

TIGER 미국S&P500 ETF vs. TIGER 미국S&P500동일가중 ETF 수익율 비교

최근 5일 데이터만 살펴봅니다.

TIGER 미국S&P500, TIGER 미국S&P500동일가중 수익율 비교

최근 5일 데이터이지만 살펴보면 동일가중 ETF가 그나마 조금 나은 모습입니다. 그런데 그래프를 살펴보면 사뭇 다른 모습을 보여줍니다. 해당 기간에는 아마도 빅테크 기업을 위시로한 미국 대형 기술주들의 조정이 있었고, 반대로 중소형주들은 상승했던 기간으로 볼 수 있겠습니다.

이런 양상은 S&P 500, S&P 500 Equal Weight, 나스닥 100, Russel 2000 지수 의 수익율을 비교해 보면서 아아보겠습니다.

4가지 지수 최근 1개월 수익율 비교

4가지 지수의 최근 1개월 수익율을 비교해 보겠습니다.

4가지 지수 수익율 비교 - 최근 1개월

최근 1개월 수익율은 중소형주 지수인 러셀 2000 지수가 가장 높은 성과를 보여주고 있습니다. 반면 나스닥 100 은 마이너스 8% 가 넘는 큰 하락을 나타냈으며 S&P 500 Equal Weight Index 의 수익율은 플러스 수익율을 나타내고 있습니다.

4가지 지수 YTD 수익율 비교

이번에는 연초대비 수익율 입니다.

4가지 지수 수익율 비교 - YTD

연초 대비 수익율은 모두 플러스 성과 입니다. 그중에서도 S&P 500 index와 나스닥 100 index의 성과가 2배 이상 높음을 알 수 있습니다. 이를 통해 지수 상승기는 대형 기술주들이 이끌었음을 알 수 있습니다.그런데 그래프를 유심히 보면 한가지 패턴이 보입니다. S&P 500 index 와 나스닥 100 index 가 유사한 패턴을 나타내고 있고, S&P 500 Equal Weight Index 와 러셀 2000 index 가 또한 유사한 패턴을 나타내고 있습니다.

4가지 지수 최근 5년 수익율 비교

마지막으로 최근 5년 수익율을 비교해 보겠습니다.

4가지 지수 수익율 비교 - 최근 5년

마지막으로 최근 5년 수익율을 비교해 보면 나스닥 100 수익율은 100%가 넘는 성과이고 반면 러셀 2000 지수는 37% 정도의 수익율을 보여주고 있습니다. 정리해보면 나스닥 100 > S&P 500 > S&P 500 Equal Weight > 러셀 2000 순의 성과를 보여주고 있습니다.

반대로 나스닥 100은 가장 높은 변동성을 보여주고 있습니다. 즉, 하락시에는 무서울 정도로 하락하므로 그 공포를 이겨내기가 쉽지 않을 듯 합니다. 반면 과거 수익율 데이터를 더 긴 기간으로 살펴보면 나스닥 100 은 지난 40여년 간 연평균 13.7% 정도의 수익율을 보여줄 만큼 수익율 하나는 확실한 모습입니다. 다만, 그 변동성을 감내해야 하는 어려움이 있습니다.

마치며

지금까지 S&P 500 equal weight index 에 대해서 다양한 측면에서 살펴봤습니다. 사실 TIGER 미국S&P500동일가중 ETF에 대한 내용이 주를 이뤄야 하지만, 실제 ETF 자체는 기초 지수를 얼마나 잘 추종하느냐에 따라 그 성과를 판단할 수 있으므로 S&P 500 equal weight index 를 기준으로 살펴봤습니다.

S&P 500 equal weight index 는 분명 나름의 매력이 있는 지수 입니다. 특히 러셀 2000 과 같은 중소형주에 대한 지수에 관심이 있는 투자자라면 이 동일가중 지수를 추종하는 ETF에도 관심을 가질만해 보입니다.

즉, S&P 500 지수 구성 종목에 투자하면서도 동일가중 특성으로 인해 상대적으로 소외되어 있는 중소형 주에 동일 비중으로 투자함으로써 시가총액 가중 방식의 기존 ETF 들 보다 분산 투자라는 관점에서 훨씬 강점을 갖는 ETF 입니다.

TIGER 미국S&P500동일가중 ETF를 출시한 미래에셋에서도 이 ETF에 100% 투자하는 것보다는 S&P 500 ETF와 S&P 500 ETF를 7:3 비율로 투자하는 것이 가장 좋은 효율을 보여준다고 설명하고 있습니다.

장기 투자자 입장에서 S&P 500 equal weight index 에 대한 투자는 개인적으로는 좀 더 지켜봐야 한다는 입장입니다. 이론적으로는 동일가중으로 분산투자의 효과를 얻을 수는 있겠으나 성과 측면에서 시가총액가중을 이길 수는 없을 거라는 생각 때문입니다.

함께 읽어보면 좋은 글

미국 S&P 500 vs. S&P 500 동일가중 (Equal Weight) 비교

미국 S&P 500 vs. S&P 500 동일가중 (Equal Weight) 비교

S&P 500 ETF 국내 13종 수수료, 수익율 비교 (2024.08.03)

S&P 500 ETF 국내 13종 수수료, 수익율 비교 (2024.08.03)

ETF 기초지수 가중방식 알아보기(시가총액 가중방식, 동일가중방식, 가격가중방식)

ETF 기초지수 가중방식 알아보기(시가총액 가중방식, 동일가중방식, 가격가중방식)

노후자금 연금 준비를 위한 1순위 투자처로 미국을 꼽는 4가지 이유

노후자금 연금 준비를 위한 1순위 투자처로 미국을 꼽는 4가지 이유

 

관련 글타래

• 미국 지수(S&P500,나스닥100,다우존스)에 투자해야 하는 이유
• 미국 ETF: S&P 500 지수 추종 ETF 알아보기(SPY,VOO,IVV,SPLG)
• 국내상장 미국 나스닥100 ETF 8종 비교 (수수료, 수익율 등)
• 미국 나스닥 100 ETF: Invesco QQQ, QQQM, QQQJ 비교
• 미국 다우지수 추종 TIGER 미국다우존스30 ETF 분석
• 미국 ETF: 다우 존스 산업평균지수 추종 DIA ETF를 알아보자
• 한국판 SCHD 미국배당다우존스 ETF 비교 (ACE,SOL,TIGER)
• 배당성장형 미국 ETF SCHD: 장기 투자에 적합할까?
• 인도를 주목하자! 국내 상장 인도 니프티50 ETF 3종 비교 분석
• 국내 상장 미국 빅테크 ETF 5종 비교 (구성종목,수수료,수익율 등)
• 국내 상장 미국 반도체 ETF 5종 비교 분석 (구성종목,수익율,수수료)
• ACE 글로벌반도체TOP4 Plus SOLACTIVE ETF: 반도체 시장 투자를 위한 매력적인 선택인가?
• AI 반도체, 핵심은 AI 소프트웨어? SOL 미국AI소프트웨어 ETF 분석 (481180)
• 온디바이스 AI 기업 투자하기: TIGER 글로벌온디바이스AI ETF 분석 (480310)
• 미국 ETF: 미국 반도체 ETF 3종 비교 분석 (SOXX, SOXQ, SMH)
• 미국 ETF: 인공지능(AI) 에 투자하는 미국 AI ETF 5종 비교
• 금리형 ETF (aka. 파킹형 ETF) 비교: 현명한 선택 방법
• IRP,퇴직연금 안전자산 30% 공격형 ETF 6종 비교 (수익율, 수수료 등)
• IRP,DC형 퇴직연금 안전자산 30%:TDF2050액티브 ETF 4종 비교 분석
• 생애주기형 KODEX TDF2050액티브 ETF (IRP,퇴직연금 안전자산)
• ETF 적립식 투자, 노후 연금 준비에 효과적일까? 시뮬레이션으로 확인해보자
• ETF 투자 성공을 위한 5가지 핵심 선택 기준!
• ETF(Exchange Traded Fund) 의 특징과 장점, 단점을 알아보자
• 국내상장 해외 ETF 투자 절세 계좌 활용하여 세금 절약하기
• 연금저축, IRP, ISA: 노후 연금 준비를 위한 절세 계좌 활용법
• 개인종합자산관리계좌 ISA (feat. 세금 절약 만능 계좌) 가 궁금하다면!
• ISA 개인종합자산관리계좌 궁금증을 풀어보자 (ISA FAQs)
• 절세계좌:개인연금, IRP, ISA 계좌에서 마이크로소프트에 투자하는 방법
• 해외 주식 양도소득세 계산 방법: 선입선출법, 이동평균법
• 채권 투자의 이해: 금리, 수익율, 그리고 채권 투자 방법