IRP,퇴직연금 안전자산 30% 공격형 ETF 6종 비교 (수익율, 수수료 등)

법적으로 강제되어 있는 안전자산 30%룰! 그 안에서도 조금 더 공격적으로 투자하고 싶다면

IRP, 퇴직연금의 경우 법적으로 투자금에 대하여 최소 30% 이상은 의무적으로 안전자산에 투자하도록 정의되어 있습니다.

IRP 퇴직연금 안전자산 공격형 ETF 6종 비교

이번 글에서는 증권사에서 개설한 퇴직연금, IRP 계좌에서 투자할 수 있는 안전자산 중에서 은행 예금과 같은 누구나 알 수 있는 안전자산이 아닌 ETF 상품들 중에서 어떤 기준으로 안전자산으로 분류가 되는지, IRP, 퇴직연금에서 투자할 수 있는 안전자산으로 분류된 ETF 는 어떤 것들이 있는지 알아보겠습니다.

IRP, DC 퇴직연금에서 투자 가능한 ETF에 대해 안전자산과 위험자산으로 분류하는 기준은?

"근로자퇴직연금보장법 퇴직연금감독규정"에 보면 DC형(확정기여형) 퇴직연금 계좌 및 IRP 계좌에서 100% 투자 가능한 안전자산 요건을 다음곽 같이 규정하고 있습니다.

해당 ETF의 약관과 투자설명서 상 '주식투자 한도가 순자산의 50% 미만'인 증권형집합투자증권 만이 가능하다.

실제 퇴직연금감독규정집에 있는 관련 내용은 다음과 같습니다.

근로자퇴직연금보장법 퇴직연금감독규정 (출처: 국가법령정보센터)

2023년 11월에 개정된 내용을 보면 금융위원회가 채권혼합형ETF의 주식편입한도를 40%에서 50%로 상향조정한 바 있습니다. 따라서 앞으로는 주식편입비중이 조금 더 높은 ETF가 출시될 것으로 생각됩니다.

IRP, DC 퇴직연금 에서 투자할 수 없는 ETF는?

퇴직연금, IRP 계좌에서는 파생상품 비중이 40%를 초과하는 상품들은 DC형 퇴직연금 및 IRP에 편입할 수 없는 ETF 상품입니다. 예를 들어 레버리지, 인버스, 미 국채선물ETF 등이 대표적인 편입 불가 상품들입니다.

편입 가능한 ETF 상품이더라도 위험자산은 70% 이내에서만 투자 가능합니다.

IRP, DC형 퇴직연금 계좌에서 공격적으로 투자할 수 있는 ETF 는?

시중에 다양한 ETF들이 있습니다. 그중에서 IRP, DC형 퇴직연금 계좌에서 안전자산으로 분류되면서도 공격적으로 투자할 수 있는 ETF들은 모두 주식 비중을 최대한 높인 ETF 들로 채권혼합형 ETF, 싱글스탁(Single Stock) 채권혼합 ETF 등이 있습니다.

채권혼합형 ETF

채권혼합형 ETF는 주식과 채권을 혼합하여 투자하는 ETF 입니다. 보통 주식의 편입 비율이 높을수록 변동성과 위험성이 커지면서 기대 수익율 또한 높아지는 특성이 있습니다.

국내에도 다양한 채권혼합형 ETF 들이 상장되어 있으며 보통 30% ~ 45% 정도(2023년 11월에 법 개정으로 50%미만까지 주식 편입이 가능합니다만 현재까지 확인된 주식 편입 비중은 45% 정도가 최고인 듯 합니다.)의 비중으로 주식에 투자하고 있습니다.

싱글스탁(Single Stock) 채권혼합 ETF

싱글스탁이라는 이름으로 예상할 수 있는것처럼 하나의 대표 기업(주식)에 투자하면서 채권을 함께 투자하는 ETF 입니다.

하나의 기업에 대한 주식을 30% 정도까지 투자하고 나머지를 채권에 투자하는 ETF로 테슬라, 엔비디아, 애플, 삼정전자 등과 같은 미국 빅테크 기업과 AI 관련 기업을 추종하는 경우가 대부분입니다.

안전자산에 포함된 미국 빅테크에 투자하는 공격형 ETF 6종

국내 상장된 다양한 채권혼합 ETF, 싱글스탁 채권혼합 ETF 들 중에서 자산총액, 수익율, 그리고 투자 안정성 등을 고려한 공격형 안전자산 ETF  5종은 다음과 같습니다. (전적으로 제 개인적인 판단입니다.)

• ACE 미국S&P500채권혼합액티브
• ACE 미국나스닥100채권혼합액티브
• TIGER 미국나스닥100TR채권혼합Fn
• TIGER 미국테크TOP10채권혼합
• SOL 미국TOP5채권혼합40 Solactive
• ACE 엔비디아채권혼합블룸버그

이 외에도 싱글스탁 채권혼합 ETF 중에서 KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브 ETF는 성장보다는 프리미엄이라는 단어에서 볼 수 있듯이 배당 성향의 ETF이므로 제외했습니다. 그리고 ARIRANG Apple채권혼합Fn ETF의 경우 성장형이긴 하지만 상장일은 ACE 엔비디아채권혼합블룸버그와 동일하지만 순자산총액이 124억 정도 밖에 되지 않아 제외하였습니다.

IRP, 퇴직연금 안전자산 공격형 ETF 6종 기본 정보

앞서 정리한 공격형 안전자산 ETF 6종에 대한 기본 정보를 살펴보겠습니다.

ETF	종목코드	운용사	상장일	순자산총액	주식편입비중
ACE 미국S&P500채권혼합액티브	438080	한국투자	2022.08.26	667억원	30%
ACE 미국나스닥100채권혼합액티브	438100	한국투자	2022.08.26	1,190억원	30%
TIGER 미국나스닥100TR채권혼합Fn	435420	미래에셋	2022.07.06	802억원	최대 40%
TIGER 미국테크TOP10채권혼합	472170	미래에셋	2023.12.05	577억원	최대 50% 미만
SOL 미국TOP5채권혼합40Solactive	447620	신한	2022.11.29	378억원	40%
ACE 엔비디아채권혼합블룸버그	448540	한국투자	2022.11.29	1,190억원	30%

기본적으로 주식과 채권 편입 비율이 30:70 ~ 45:55 정도까지 다양합니다. 주식의 경우 미국의 대표 지수인 S&P500, 나스닥100 에 투자하거나 빅테크 TOP10, 기술 기업 TOP5 등 특정 섹터에 투자하는 ETF, 그리고 앤베디아라는 AI 반도체 대표주식 하나에 투자하는 ETF들입니다. TIGER 미국테크TOP10채권혼합 ETF의 주식편입 비중이 가장 높은 것은 2023년 법 개정 후에 상장된 ETF 이기 때문입니다.

순자산총액을 보면 한국투자의 ACE 상품들이 눈에 띱니다.

IRP, 퇴직연금 안전자산 공격형 ETF 6종 수수료, 분배금 비교

IRP, DC형 퇴직연금 계좌에서 투자하는 만큼 장기 투자일 확률이 높습니다. 이 경우 각 ETF 상품의 실부담비용율 또한 중요한 체크 포인트 중 하나입니다. 수익율은 높으면서 수수료(실부담비용)  또한 낮다면 금상첨화겠죠.

ETF	TER	실부담비용	분배금
ACE 미국S&P500채권혼합액티브	0.3400%	0.3794%	미지급 후 재투자
ACE 미국나스닥100채권혼합액티브	0.3900%	0.3995%	미지급 후 재투자
TIGER 미국나스닥100TR채권혼합Fn	0.4700%	0.4948%	분기 배당
TIGER 미국테크TOP10채권혼합	0.2900%	0.3526%	연 1회
SOL 미국TOP5채권혼합40Solactive	0.3700%	0.4125%	연 1회
ACE 엔비디아채권혼합블룸버그	0.1600%	0.1842%	미지급 후 재투자

6종 ETF의 TER과 실부담비용을 보면 역시 하나의 주식 종목만 편입한 ACE 엔비디아채권혼합블룸버그 ETF의 압승입니다. 그 외에는 엇비슷한 수수료이지만 그나마 TIGER 미국테크TOP10채권혼합 ETF가 상대적으로 저렴합니다.

분배금의 경우 배당 성향의 ETF 들이 아니므로 크게 신경 쓸 항목은 아니지만 ACE 상품들은 미지급 후 재투자하고 있습니다.

IRP, 퇴직연금 안전자산 공격형 ETF 6종 구성 종목 비교

이번에는 구성 종목을 비교해 보겠습니다. 기본적으로 주식과 채권 비율이 3:7 ~ 4.5:5.5 정도의 비율을 보여주고 있습니다.

ETF	주식		채권
ACE 미국S&P500채권혼합액티브	ACE 미국S&P500	30.83%	미국단기채권
ACE 미국나스닥100채권혼합액티브	ACE 미국나스닥	31.16%	미국단기채권
TIGER 미국나스닥100TR채권혼합Fn	나스닥 100 종목	32.06%	국내 채권
TIGER 미국테크TOP10채권혼합	미국테크 TOP10	42.97%	국내 채권
SOL 미국TOP5채권혼합40Solactive	미국 TOP5	37.48%	국내단기통안채
ACE 엔비디아채권혼합블룸버그	엔비디아	32.33%	국내 채권

배분배 주기가 되면 원래 정의했던 비율로 다시 조정하게 됩니다. 가장 최근에 상장된 TIGER 미국테크TOP10채권혼합 ETF의 주식 편입 비중이 가장 높습니다. 하지만, 주식 종목 하나를 기준으로 한다면 ACE 엔비디아채권혼합블룸버그 ETF의 엔비디아가 가장 높은 비중이됩니다.

TIGER 미국테크TOP10채권혼합 주식 편입 종목

TIGER 미국테크TOP 채권혼합 ETF의 주식 편입 종목은 다음과 같습니다.

• Apple Inc: 8.42%
• Microsoft Corp: 8.30%
• NVDIA Corp: 7.34%
• Alphabet Inc (GOOGL): 6.24%
• Amazon.com Inc: 4.79%
• Meta Platforms Inc: 3.48%
• Broadcom Inc: 1.83%
• Tesla Inc: 1.42%
• Adobe Inc: 0.61%
• Cisco Systems Inc: 0.54%

SOL 미국TOP5채권혼합 주식 편입 종목

SOL 미국TOP5채권혼합 ETF에 편입되어 있는 기업은 다음과 같습니다.

• ALPHABET INC-CL A: 8.26%
• NVIDIA: 8.08%
• APPLE INC: 7.34%
• Amazon.com Inc: 6.91%
• MICROSOFT: 6.89%

IRP, 퇴직연금 안전자산 공격형 ETF 6종 수익율 비교

(자료 출처: Google Finance 바로가기)

다음으로 중요한 과거 수익율을 살펴보겠습니다. 다만, 과거의 데이터가 미래를 담보하는 것은 아닙니다. 그럼에도 불구하고 과거 수익율은 기간이 길수록 미래를 판단하는데 좋은 자료가 될 수 있습니다.

6종의 ETF 중에서 가장 최근에 상장한 TIGER 미국테크TOP10채권혼합 ETF는 제외한 나머지 5개의 ETF 수익율을 1개월, 6개월, YTD, 1년 기간별로 살펴보고 TIGER 미국테크TOP10채권혼합 ETF는 별도로 살펴보겠습니다.

최근 1개월 수익율

먼저 최근 1개월 수익율을 살펴보겠습니다.

IRP 퇴직연금 안전자산 공격형 ETF 6종 비교 - 1개월 수익율

ACE 엔비디아채권혼합블룸버그 ETF의 수익율이 눈에 확 들어옵니다.

최근 6개월 수익율

다음은 최근 6개월 수익율 입니다.

IRP 퇴직연금 안전자산 공격형 ETF 6종 비교 - 6개월 수익율

최근 6개월 수익율을 보면 ACE 엔비디아채권혼합블룸버그 ETF를 제외한다면 미국 지수를 추종하는 채권혼합 ETF들이 더 좋은 퍼포먼스를 보여줬습니다. TIGER 미국나스닥100TR채권혼합Fn ETF의 수익율이 2배 이상 저조한 모습은 의외입니다. 특별한 이유가 있는 것인지는 확인이 되지 않습니다.

YTD 수익율

다음은 연초대비(YTD) 수익율을 살펴보겠습니다.

IRP 퇴직연금 안전자산 공격형 ETF 6종 비교 - YTD 수익율

최근 6개월 수익율과 크게 다르지 않은 모습입니다.

최근 1년 수익율

마지막으로 최근 1년 수익율을 비교해 보겠습니다.

IRP 퇴직연금 안전자산 공격형 ETF 6종 비교 - 1년 수익율

최근 1년 수익율 또한 ACE 엔비디아채권혼합블룸버그 ETF의 압승이지만 S&P500, 나스닥100 지수를 편입한 ETF들도 나름 선방하는 모습입니다.

TIGER 미국테크TOP10채권혼합 수익율

상장한지 이제 6개월도 채 되지 않은 TIGER 미국테크TOP10채권혼합 ETF의 수익율을 살펴보겠습니다.

IRP 퇴직연금 안전자산 공격형 ETF 6종 비교 - TIGER 미국테크TOP10채권혼합 ETF 수익율

상장 이후 13.96% 로 나쁘지 않은 모습입니다.

6종 ETF 수익율 비교

마지막으로 6종 ETF 들의 기간별 수익을 하나의 표로 살펴보겠습니다.

ETF	1개월	6개월	YTD	1년	상장 이후
ACE 미국S&P500채권혼합액티브	0.48%	12.57%	9.37%	14.63%	15.84%
ACE 미국나스닥100채권혼합액티브	1.14%	12.89%	9.59%	15.94%	20.30%
TIGER 미국나스닥100TR채권혼합Fn	2.39%	5.87%	5.13%	9.50%	18.20%
TIGER 미국테크TOP10채권혼합	4.24%	ㅡ	12.12%	ㅡ	13.91%
SOL 미국TOP5채권혼합40Solactive	4.24%	7.39%	6.75%	13.53%	24.32%
ACE 엔비디아채권혼합블룸버그	8.71%	36.61%	34.23%	46.28%	98.71%

전 기간에 걸쳐 ACE 엔비디아채권혼합블룸버그 ETF의 퍼포먼스가 눈에 확 들어옵니다. 2022년 11월에 상장한 이후 1년 6개월여만에 거의 2배의 수익율입니다. 엔비디아의 힘이 정말 강하다는 것을 다시 한번 실감할 수 있는  결과입니다. 그 외에는 TIGER 미국테크TOP10채권혼합 ETF의 성적이 눈에 띕니다.

IRP, 퇴직연금 안전자산 공격형 ETF 6종 비교 총평

지금까지 IRP, DC형 퇴직연금에서 안전자산으로 투자할 수 있는 공격형 ETF 6종에 대해서 알아봤습니다. 전체적으로 국내 주식에 투자하는 ETF는 없습니다.(여러가지 이유가 있으며, 어디까지나 제 개인적인 판단에 근거합니다.) 미국 대표 지수를 추종하는 상품부터 특정 개별 기업 하나에 투자하는 상품까지 살펴봤습니다.

어떤 상품에 투자할 것인가는 결국 각자의 투자 성향, 세상을 바라보는 시각, 투자 가능 기간 등에 따라 달라질 것입니다.

다만, 저의 경우 안전자산 또한 공격적으로 투자하고자 하는 성향이고 미국 빅테크 그중에서도 AI와 관련된 산업이 앞으로도 혁신과 함께 세계 경제를 끌고 가지 않을까 생각하여 이미 투자하고 있는 ETF외에 한가지 ETF를 추가할 예정입니다.

본인이 공격 투자형이라고 하더라도 조금 더 안정적인 투자를 원한다면 미국 지수 그중에서도 S&P 500 에 투자하는 채권혼합형 ETF를 우선 고려하는 것이 좋고 변동성이 크더라도 특정 기업이 성장 잠재력(앞서 언급한 기업이라면 잠재력 보다는 폭발적인 추가 성장 가능성 이라고 표현하는 것이 더 맞을수도 있겠네요)을 크게 보고 있다면 싱글 스탁 채권혼합형 ETF를 살펴보면 좋을 것 같습니다.

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