금리형 ETF (aka. 파킹형 ETF) 비교: 현명한 선택 방법

금리형 ETF (aka. 파킹형 ETF) 의 매력과 선택 가이드

증시 변동성이 커지는 경우 안정적인 수익을 추구하는 투자자들은 금리형 ETF에 관심을 갖게 됩니다. 혹은, 예금보다는 조금 높으면서도 예금처럼 원금보장이 되는 건 아니지만, 그에 못지 않은 안정성을 갖는 금융 투자 상품에 관심이 있는 투자자에게 금리형 ETF는 훌륭한 투자 상품입니다.

그렇다면 이런 관심을 갖고 있는 금리형 ETF는 어떤 매력을 가지고 있으며, 투자 시 어떤 기준을 고려해야 할까요? 지금부터 알아보겠습니다.

금리형 ETF란 무엇인가?

금리형 ETF는 양도성예금증서(CD)금리나 한국무위험지표금리(KOFR)와 같은 안정적인 금리를 추종하는 상품으로 주요 특징은 다음과 같습니다.

• 안정적인 수익: 손실 위험이 매우 낮아 꾸준히 이익을 기대할 수 있습니다.
• 높은 접근성: 저렴한 가격으로 소액 투자도 용이합니다.
• 매일 수익 발생: 매일 해당 금리의 이자 수익률이 쌓입니다.
• 파킹 용도 활용: 단기간의 유휴 자금 보관 용도로 활용하기 좋습니다.

그렇다면 양도성예금증서(CD)금리나 한국무위험지표금리(KOFR)는 무엇이고 어떤 차이점이 있을까요?

양도성예금증서(CD): 안정적인 수익의 매력, 단기 자금 관리의 강력한 도구

금리형 ETF(aka. 파킹형 ETF) CD(양도성예금증서)란?

CD는 은행이나 금융기관에 일정 금액을 예치하고 만기까지 일정 금리로 이자를 받는 예금 상품입니다. 마치 부동산 투자처럼 만기가 있으며, 고정 금리라는 매력적인 조건을 제공합니다. 이러한 CD의 주요 특징은 다음과 같습니다.

• 여러가지 만기 옵션
  • 3개월, 6개월, 1년, 2년, 3년 등 다양한 만기 선택이 가능합니다.
• 안정적인 수익
  • 만기까지 동일한 금리가 적용됩니다. 단기 자금에 대한 안정적인 수익률을 제공합니다.
• 유연한 현금 관리
  • 예금보다 높은 금리를 제공하며 단기 자금을 관리하는 데 유용합니다.

하지만, CD에는 장점만 있는 것은 아니며 몇 가지 주의해야 할 점도 있습니다.

• 만기 전 환매 시 손실 가능성
  • 만기 전에 환매하면 손실이 발생할 수 있습니다. 투자 시 금리 변동성을 고려해야 합니다.
• 세금
  • 만기 시 이자는 소득세의 과세 대상입니다. 투자 수익 계산 시 세금을 고려해야 합니다.

 

한국무위험지표금리(KOFR): 금융상품의 금리 결정 기준, 위험 관리의 핵심 지표

금리형 ETF(aka. 파킹형 ETF) KOFR 이란?

KOFR은 한국거래소에서 산출하는 무위험지표금리입니다. 말 그대로 무위험이라는 뜻은 아니지만, 정부가 발행하는 채권의 금리를 기준으로 산출되는 중요한 지표입니다. 투자 상품의 금리 평가 기준으로 활용되며, 주요 특징은 다음과 같습니다.

• 투명한 산출 방식: 한국거래소에서 정부 채권, 회사채 등을 기반으로 투명하게 산출됩니다.
• 다양한 활용 분야: 채권, ETF, NISA 등 다양한 금융상품의 금리가 KOFR을 기준으로 결정됩니다.
• 위험 관리 및 수익률 평가: 투자 포트폴리오의 위험 관리 및 수익률 평가에 활용됩니다.

하지만, KOFR 역시 CD처럼 단점이 없지는 않습니다.

• 단기 금리 변동성: 단기적으로 금리가 변동할 수 있습니다. 투자 시 금리 변동성을 감시해야 합니다.
• 신용 위험: KOFR은 정부 채권을 기준으로 산출되지만, 발행자의 신용 위험이 영향을 미칠 수 있습니다. 투자 시 신용 위험을 고려해야 합니다.

CD vs KOFR, 비교

지금까지 알아본 CD와 KOFR의 주요 특징과 차이점은 다음과 같습니다.

구분	CD	KOFR
정의	은행에서 발행하는 무기한 또는 유한 기간 예금 증서	한국은행과 금융감독원이 공동으로 개발한 한국판 무위험지표금리
금리	은행별 자유 설정	금융기관 거래 금리 평균
담보	없음	국채, 통안증권
만기	3개월, 6개월, 1년, 2년, 3년, 5년	없음 (채권 만기가 지급 시점)
유동성	재판매시장에서 매매 가능	한국거래소 KOSPI지수 시장에서 KODEX 지수펀드(ETF) 매매 가능
세금	이자소득세課稅	양도소득세課稅
장점	비교적 높은 금리, 단기간 자금 확보 용이	금리 변동성 낮음, 투명성 높음
단점	금리가 낮을 수 있음, 만기 전 해지 시 손실 가능성 있음	금리가 CD보다 낮을 수 있음
적합 투자자	단기간 안정적인 수익 원하는 투자자	금리 변동성에 대한 위험 감수 가능한 투자자

두가지의 차이가 뚜렷하게 확인됩니다. 금리형 ETF는 위와 같은 2가지 금리를 추종하는 ETF로 구분할 수 있으며 다음 장에서 주요 상품들을 살펴보겠습니다.

금리형 ETF 시장 현황 및 주요 상품

2023년 기준, 금리형 ETF는 한국 ETF 시장에서 19.3%의 비중을 차지하며 성장세를 보이고 있습니다. 주요 상품 및 비교 테이블은 다음과 같습니다.

상품명	추종 지표	발행사	총 보수	실 부담비용	호가 등락률
KODEX CD금리액티브(합성)	CD금리(91일)	한국씨티투자	0.02%	0.0406%	0.000487%
TIGER CD금리투자KIS(합성)	CD금리(91일)	미래에셋자산운용	0.03%	0.0560%	0.001492%
히어로즈 CD금리액티브(합성)	CD금리(91일)	키움투자자산운용	0.03%	0.0961%	0.001489%
HANARO CD금리액티브(합성)	CD금리(91일)	NH-Amundi자산운용	0.02%	0.0500%	0.001484%
KODEX KOFR금리액티브(합성)	KOFR	삼성자산운용	0.05%	0.0644%	0.000487%
TIGER KOFR금리액티브(합성)	KOFR	미래에셋자산운용	0.03%	0.0422%	0.000484%
ARIRANG KOFR금리	KOFR	한화자산운용	0.05%	0.0860%	0.000488%
HANARO KOFR금리액티브(합성)	KOFR	NH-Amundi자산운용	0.05%	0.0800%	0.000485%

총 8가지 금리형 ETF의 실 부담비용을 보면 KODEX CD금리액티브(합성), TIGER KOFR 금리액티브(합성) ETF 가 가장 저렴합니다. 또한 호가 등락률의 경우 KODEX CD금리액티브(합성) 과 KOFR ETF 들이 더 낮은 값을 갖고 있어 매매 과정에서 발생하는 손실을 조금이라도 더 줄일 수 있습니다.

금리형 ETF 선택 가이드

금리형 ETF는 모두 비슷한 수익률을 제공하기 때문에, 선택 시에는 다음과 같은 기준을 고려하는 것이 중요합니다.

• 운용 보수: 보수율이 낮을수록 투자 수익률에 대한 영향이 적습니다.
• 호가 등락률: 호가 등락률이 낮을수록 매매 과정에서 발생하는 손실을 줄일 수 있습니다.

현재 시점에서 유리한 상품으로는 다음과 같습니다.

• CD금리 ETF: KODEX CD금리액티브(합성) - 낮은 실부담비용, 저렴한 주가
• KOFR금리 ETF: TIGER KOFR금리액티브(합성) - 낮은 총보수, 낮은 실부담 비용

KODEX CD금리액티브(합성) ETF 와 TIGER KOFR 금리액티브(합성) ETF 에 대해서 좀 더 상세하게 비교해 보겠습니다.

항목	KODEX CD금리액티브(합성)	TIGER KOFR금리액티브(합성)
종목 코드	459580	449170
운용사	삼성자산운용	미래에셋자산운용
실 부담비용	0.0406%	0.0422%
자산 총액	8조 1,979 억원	3조 6,521 억원
주당 가격 (2024.05.17 종가 기준)	1,036,280 원	105,335 원
추종 지수	KAP 양도성예금증서(CD) 금리 지수	KOFR 지수
퇴직연금 한도	100%	100%
분배	미지급	미지급

 2가지 ETF를 살펴보면 실 부담비용은 비슷합니다. 하지만 주당 가격을 보면 KODEX CD금리액티브(합성) ETF는 백만원이 넘는 가격이고, TIGER KOFR금리액티브(합성) ETF는 10만원이 조금 넘는 가격입니다.

또한 2가지 ETF 모두 IRP 계좌나 DC 퇴직연금 계좌에서 안전자산으로 분류되어 100% 투자가 가능합니다.

이러한 금리형 ETF는 실제 투자가 이루어지기 전 예수금 형태로 남아 있는 단기 자금을 잠시 매입하여 조금이라도 더 수익을 얻기 위한 용도인 파킹형 ETF로도 활용 됩니다.

파킹형 ETF, 쉽게 알아보기!

파킹형 ETF는 마치 차를 잠시 주차하는 것처럼 단기 자금을 주차하거나 금리 상승 대비하기 위해 투자하는 매력적인 투자 상품입니다.

파킹형 ETF의 장점

• 높은 수익률: 예금보다 높은 수익률을 기대할 수 있습니다.
• 높은 유동성: 원하는 시점에 매매가 가능합니다.
• 다양한 투자 전략: 단기 자금 주차, 금리 상승 대비 등 다양한 투자 전략에 활용 가능합니다.
• 비교적 안정적인 투자: 채권에 투자하기 때문에 비교적 안정적인 투자 상품입니다.
• 다양한 상품 선택: 다양한 채권 종목에 투자하는 상품들이 출시되어 있습니다.

파킹형 ETF 투자 시 고려 사항

• 투자 목적: 단기 자금 주차, 금리 상승 대비 등 투자 목적에 맞는 상품을 선택해야 합니다.
• 투자 성향: 위험 감수 수준에 따라 상품을 선택해야 합니다.
• 만기: 상품에 따라 만기가 다릅니다. 투자 기간에 맞는 만기를 선택해야 합니다.
• 수수료: ETF 투자 시에는 수수료가 발생합니다. 수수료가 낮은 상품을 선택하는 것이 좋습니다.
• 금리 변동성: 금리가 상승하면 수익률도 상승하지만, 금리가 하락하면 수익률도 하락합니다.
• 신용 위험: CD ETF의 경우, 발행 은행의 신용도에 따라 위험성이 달라질 수 있습니다.

결론

금리형 ETF는 변동성이 심화된 시장에서 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 매력적인 투자 상품입니다. 투자 시에는 상품 비교, 선택 기준, 추가 고려 사항 등을 충분히 검토하여 자신에게 맞는 상품을 선택하는 것이 중요합니다.

금리형 ETF를 파킹형 ETF로 활용할 때 KODEX CD금리액티브(합성) ETF의 가격이 부담스러울 수 있습니다. 이 경우 CD 금리를 추종하는 ETF 중에서는 TIGER CD금리투자KIS(합성) ETF 가 대안이 될 수 있습니다. 다만, TIGER CD금리투자KIS(합성) ETF는 IRP나 DC형 퇴직연금 계좌에서 안전자산이 아닌 위험자산으로 분류됩니다. 활용도를 정리해보면 다음과 같습니다.

• 주당 금액 상관 없이 총 보수가 가장 저렴하면서 가장 안정적인 파킹형 ETF가 필요하다면 KODEX CD금리액티브(합성) ETF
• 위험자산이지만 주당 가격이 가장 낮은 파킹형 ETF가 필요하다면 TIGER CD금리투자KIS(합성) ETF
• 안전자산으로 분류되면서 주당 가격이 좀 더 낮은 안정적인 파킹형 ETF가 필요하다면 TIGER KOFR금리액티브(합성) ETF

자신의 상황과 필요에 맞는 적절한 금리형 - 파킹형 ETF 를 선택하시면 되겠습니다.

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