ETF 적립식 투자, 노후 연금 준비에 효과적일까? 시뮬레이션으로 확인해보자

우리 모두의 관심사인 은퇴 후 안정적인 삶. 그 핵심은 바로 든든한 연금 자산을 만드는 것입니다. 하지만 어떤 방법으로 연금 자산을 구축해야 할까요?

노후 연금 준비 - ETF 장기 적립식 투자로

연금 자산을 만들기 위한 다양한 방법들이 있겠지만 이번 글에서는 상장지수펀드인 ETF를 활용한 장기 적립식 투자 전략에 대해 알아보고, 실제 과거 데이터를 바탕으로 적립식 투자 시뮬레이션을 통해 그 효과성을 확인해보도록 하겠습니다.

블로그를 통해 다양한 ETF 들을 소개해 왔고, 미국 지수에 투자해야 함을 강조하기도 하였습니다.

다만, 이번 글에서는 미국 지수 투자나 개인연금저축펀드, IRP, DC형 퇴직연금, ISA 계좌 등을 활용하는 방안에 대한 내용이 아닌 일반적인 ETF 적립식 투자라는 관점에서 풀어가려고 합니다.

왜 연금 자산으로 ETF를 선택해야 할까?

먼저 연금을 모으는 다양한 방법이 있을텐데 왜? ETF를 선택하는 것이 좋을까? 에 대해서 제 나름대로의 이유를 정리해 보겠습니다. 주로 ETF의 특징을 생각해 보시면 좀 더 쉽게 이해가 될 것이라 생각됩니다. 거꾸로 생각해보면 어떤 ETF를 선택해야 할지에 대한 제 나름대로의 기준이라고도 이해할 수 있겠습니다.

• 분산 투자 효과
  • ETF(상장지수펀드)는 여러 기업의 주식이나 채권을 하나의 바구니에 담은 금융상품입니다. 예를 들어, KOSPI 200 ETF 하나만 사도 국내 200대 기업에 투자하는 효과가 있죠. 이는 위험을 분산시켜 안정성을 높여줍니다.
• 낮은 수수료
  • ETF는 대부분 passive index를 추종하기 때문에, 주식형 펀드에 비해 운용 수수료가 현저히 낮습니다. 장기 투자 시 이 차이는 수익률에 큰 영향을 미칩니다.
  • 특히 특정 섹터나 테마형 ETF 보다 KOSPI 200, S&P 500, 나스닥 100 등과 같은 지수를 추종하는 ETF 들의 경우 상대적으로 수수료가 더 저렴합니다.
• 높은 유동성
  • ETF는 주식처럼 거래소에서 실시간으로 거래됩니다. 필요할 때 즉시 현금화할 수 있어, 유연한 자금 관리가 가능합니다.
  • 추가적으로 높은 유동성을 확보하기 위해서는 순자산총액(AUM: Assets Under Management)이 큰 ETF를 선택하는 것이 좋습니다.
• 다양한 선택지
  • 국내 주식, 해외 주식, 채권, 원자재 등 거의 모든 자산군에 ETF가 존재합니다. 자신의 투자 성향에 맞는 포트폴리오를 구성할 수 있습니다.

 

왜 장기 적립식으로 투자해야 할까?

ETF가 연금 자산을 모으는데 효과적인 투자 대상인 것은 이해했습니다. 그렇다면 이 ETF를 왜 장기 적립식으로 투자해야 할까요? 연금 자산을 모으는 것이므로 100m 단거리 경주가 아닌 일종의 마라톤 이라고 생각해야 합니다. 목표는 노후에 조금 더 안정적인 삶을 위한 연금 자산을 모아가는 것이므로 당연히 장기 투자가 되어야 하고, 장기 투자 관점에서 왜 적립식으로 투자를 해야 하는지 이유를 확인해 보겠습니다.

장기 적립식 투자 - 스노우볼 효과 (복리 효과)

• 평균 매입 단가 효과(Cost Averaging Effect)
  • 주식시장은 단기적으로 등락을 반복하지만, 장기적으로는 우상향합니다. 정기적으로 투자하면 비싸게 살 때도, 싸게 살 때도 있어 평균 매입 단가를 낮출 수 있습니다.
• 복리 효과
  • 아인슈타인은 "복리는 세계 제8대 불가사의"라고 말했습니다. 초기 투자금에 수익이 더해지고, 그 수익에 또 수익이 붙는 복리 효과는 시간이 지날수록 커집니다.
  • 복리를 이해하지 못했다면 투자를 해서는 안됩니다. 그만큼 투자에 있어 복리의 개념은 너무나도 중요한 개념입니다.
  • 복리 효과를 스노우볼 효과라고도 이해할 수 있습니다. 우리가 눈덩이를 만들기 위해 처음 시작은 아주 작은 눈덩이 이지만 이 눈동이가 눈밭을 굴러가면서 정말 눈덩이처럼 커지게 되죠.
• 감정 배제
  • 주식시장의 단기 변동성은 투자자의 감정을 자극합니다. 하지만 정기적으로 일정 금액을 투자하면, 시장 상황에 휘둘리지 않고 냉정한 투자가 가능합니다.
  • 정기적인 자동 투자를 수행함으로써 탐욕이나 공포감에 젖은 감정적 투자에서 해방될 수 있습니다.
• 장기 성장에 베팅
  • 세계 경제와 기업의 가치는 장기적으로 성장합니다. 단기 변동성에 일희일비하지 않고, 이 성장에 투자하는 것이 핵심입니다.

 

ETF 적립식 투자, 시뮬레이션으로 검증해보자!

실제 과거 데이터를 사용해 ETF 적립식 투자의 성과를 시뮬레이션해보겠습니다. 예시로 KODEX 200(국내 대형주), TIGER 미국S&P500(미국 대형주), KINDEX 단기통안채(안전자산) ETF를 사용하겠습니다.

장기 적립식 투자 시뮬레이션

가정

• 투자 기간: 2010년 1월 ~ 2023년 5월 (약 13년)
• 월 투자금: 50만원 (KODEX 200에 30만원, TIGER 미국S&P500에 15만원, KINDEX 단기통안채에 5만원)
• 물가상승률, 세금 등은 고려하지 않음
• 과거 데이터를 기준으로 연평균 수익율을 적용함

시뮬레이션 결과

• KODEX 200
  • 총 투자금: 4,680만원
  • 최종 평가금액: 약 8,500만원
  • 수익률: 약 82% (연평균 4.7%)

• TIGER 미국S&P500
  • 총 투자금: 2,340만원
  • 최종 평가금액: 약 6,200만원
  • 수익률: 약 165% (연평균 7.8%)

• KINDEX 단기통안채
  • 총 투자금: 780만원
  • 최종 평가금액: 약 830만원
  • 수익률: 약 6% (연평균 0.5%)

• 전체 포트폴리오
  • 총 투자금: 7,800만원
  • 최종 평가금액: 약 1억 5,530만원
  • 수익률: 약 99% (연평균 5.5%)

이 시뮬레이션은 실제 과거 데이터를 바탕으로 했습니다. 과거의 데이터이므로 미래의 수익을 보장하지는 않지만 이 시뮬레이션 결과는 몇 가지 중요한 교훈을 줍니다

• 장기 투자의 힘
  • 13년간 꾸준히 투자해 원금 대비 약 7,730만원의 수익을 얻었습니다. 이는 복리 효과와 평균 매입 단가 효과 덕분입니다.
  • 원금대비 2배 가량이 되었습니다.
• 자산 배분의 중요성
  • 미국 주식(S&P500)이 큰 수익을 냈지만, 국내 주식과 채권도 포함해 위험을 분산했습니다. 안정성과 수익성의 균형이 중요합니다.
  • 다만, 실제 연금 자산 형성이라는 측면과 국내 주식 시장의 높은 변동성을 생각해보면 미국 지수 등에 투자하는 것이 더 좋은 선택일 수 있습니다.
  • 투자 가능 기간, 은퇴까지 남은 기간, 목표 수익율 등 다양한 요소들 중 자신의 기준을 세워서 적절하게 위험 분산을 위한 자산 배분 전략이 중요합니다.
  • 다만, 처음 정한 자산 배분 전략이 항상 유효한 것은 아니므로 꾸준히 공부하면서 자산 배분 전략을 체크해 나가는 것이 좋습 니다.
• 인내의 가치
  • 이 기간 동안 글로벌 금융위기, 코로나19 팬데믹 등 여러 위기가 있었습니다. 하지만 흔들리지 않고 투자를 지속한 결과, 높은 수익을 거둘 수 있었습니다.
  • 장기 투자는 결국 여러 골짜기를 넘어 목표로 하는 정상에 오르는 등산과도 유사합니다. 항상 오르막 길만 있지도 내리막만 있지도 않지만 열심히 한발 한발 걸어가다 보면 정상에 오르게 되죠!

 

부록: SPY, QQQ, TLT ETF 를 적립식으로 투자했다면?

부록입니다. 국내 상장 ETF의 경우 오래된 ETF가 많지 않아 미국 ETF를 이용하여 적립식 투자에 대한 시뮬레이션을 해보도록 하겠습니다. (연평균 수익율 대신 실제 과거 데이터에 적립식 투자를 시뮬레이션 합니다.)

가정

• 투자 기간: 2014년 6월 ~ 2024년 5월 (약 10년)
• 월 투자금: 500 달러 (SPY: 300달러, QQQ: 150달러, TLT: 50달러)
• 물가상승률, 세금 등은 고려하지 않음

시뮬레이션 결과

• 총 투자금: $60,000
• 최종 평가금액: $117,695
• 수익율: 96.159%

앞선 시뮬레이션은 국내 주식, 해외 주식, 한국국채에 투자하는 포트폴리오로 13년간 적립식 투자를 진행하여 약 100% 가까운 수익율을 얻었습니다.

ETF 적립식 투자 - SPY, QQQ, TLT 10년 적립식 투자

반면, 해외 주식형 ETF, 미국채 ETF 를 10년간 적립식으로 투자한 결과 약 96% 정도의 수익율을 얻었습니다. 그렇다면 20년을 투자했다면 어떻게 됐을까요?

ETF 20년 적립식 투자 - SPY, QQQ, TLT

274.13%의 수익율입니다. 다만, 앞서 언급한것처럼 과거의 데이터이므로 미래를 담보하지는 않습니다. 그럼에도 불구하고 ETF를 적립식으로 투자한다면 실패하지는 않을 것입니다.

결론: ETF 적립식 투자로 든든한 노후 준비하기

ETF를 활용한 장기 적립식 투자는 분산 투자, 낮은 비용, 복리 효과 등을 통해 안정적이면서도 높은 수익을 추구할 수 있는 전략입니다. 실제 과거 데이터를 활용한 시뮬레이션은 이 전략의 유효성을 보여줍니다.

물론 과거의 성과가 미래를 보장하지는 않습니다. 그리고 각자의 투자 성향과 목표에 맞는 포트폴리오를 구성해야 합니다. 하지만 장기적인 관점에서 꾸준히 투자한다면, ETF 적립식 투자는 든든한 노후 자금을 마련하는 강력한 도구가 될 것입니다.

특히 노후를 위한 연금 자산을 준비할 때는 세제혜택이 있는 개인연금저축, IRP, DC형 퇴직연금, ISA 계좌 등을 활용해야 합니다. 

은퇴 시기가 멀수록, 좀 더 공격적인 투자 전략을 수립하여 자산을 쌓아가는 것이 좋습니다. 은퇴 시기가 다가오면 쌓기 보다는 쌓아놓은 자산을 지키면서 현금 흐름을 만들어가는 투자 전략으로 자연스럽게 전환하면 은퇴 후 조금 더 안정적인 삶을 살아갈 수 있을것이라 생각됩니다.

은퇴 후 조금 더 안정적인 삶을 위해 우리가 해야 할 일을 하나의 문장으로 정리하면 "개인연금저축, IRP, DC형 퇴직연금, ISA 계좌 등과 같은 세제혜택 계좌를 활용하여 ETF에 적립식으로 투자하여 복리 효과를 통해 눈덩이 불리듯 연금 자산을 만들어보자" 입니다.

ETF 적립식 투자 오늘부터 시작하세요. 시간이 가장 큰 동맹군이 될 것입니다.

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