목돈 만들기 위한 절세계좌 ISA 활용 전략

목돈 만들기를 위해서는 과거라면 무조건 은행의 적금이었던 시절이 있었습니다. 그때는 적금만 운용하더라도 꽤 높은 금리로 상대적으로 짧은 기간 내에 목돈 만들기가 가능했었습니다. 하지만, 요즘과 같이 은행권 예금, 적금 이율이 낮고 물가인상율이 높은 경우 목돈 만들기는 더 어려울 수 밖에 없습니다.

이런 경우 이용할 수 있는 또다른 목돈 만들 전략은 최고의 절세계좌인 개인형종합자산관리계좌인 ISA 를 활용하는 방법이 있습니다.

지금부터 목돈 만들기를 위해 절세통장인 ISA 를 활용해야 하는 이유에 대해서 알아보겠습니다.

ISA (개인종합자산관리계좌) 란? 

ISA 에 대해서 간략하게 정리해 보겠습니다. 보다 상세한 내용에 대해서는 제가 이전에 포스팅 한 글을 참고하시면 좋겠습니다.

개인종합자산관리계좌 ISA (feat. 세금 절약 만능 계좌) 가 궁금하다면!

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• 가입자격
  • 만 19세 이상 또는 직전연도 근로소득이 있는 만 15세 ~ 19세 미만 대한민국 거주자
• 납입한도
  • 연 최대 2천만원, 최대 1억까지
• 세제 혜택
  • 손익 통산
    • 개별 상품별 투자 이익과 손해를 계산하여 최종 이익금 산정
    • A 상품 이익 300만원, B 상품 손해 100만원 이라면 최종 이익금은 300 - 100 = 200만원
  • 비과세 혜택
    • 손익 통산 후 최종 이익금 200만원(서민형은 400만원) 까지 비과세 혜택
  • 분리 과세
    • 비과세 혜택 대상 초과 금액에 대해서는 9.9% 분리과세
    • 종합소득과세 대상에 포함되지 않음

ISA 종류에 대해 알아보자

세제혜택은 세 가지 종류 모두 동일하고, 투자가능상품과 투자방법은 다릅니다.

• 중개형
  • 내가 투자상품을 직접 선택해서 투자하는 방식이에요. 국내상장주식은 중개형 ISA에서만 투자할 수 있습니다.
• 신탁형
  • 내가 투자상품을 선택하고, 매매는 금융사에 신탁하는 방식이에요. 예적금은 신탁형 ISA에서만 거래할 수 있습니다.
• 일임형
  • 내가 투자상품을 선택하는 게 아니고, 금융사의 투자전문가에게 운용을 일임하는 방식입니다.

 

ISA 의 세제혜택 살펴보기

ISA의 세제혜택에 대해서 살펴보겠습니다. 다만, 목돈 만들 전략에 대한 설명이므로 거치식이 아닌 적립식으로 운용하는 경우로 한정하여 살펴보겠습니다.

매월 50만원씩 5년간 적금에 넣는 경우를 가정해 보겠습니다.

네이버 금융 계산기를 이용하여 계산하였습니다.

매월 50만원 5년 동안 연 이율 6% 적금

일반 계좌인 경우 이자에 대해서 15.4% 일괄과세 되므로 세후 수령액은 30,000,000원 + 3,870,450원 = 33,870,450원 입니다.

이 투자에 대해서 일반 계좌, 일반형 ISA 계좌, 서민형 ISA 계좌의 세금과 세후 수령액을 비교해 보겠습니다.

계좌 종류	만기 원금	세전 이자	세금	세후 수령액
일반 계좌	30,000,000	4,575,000	15.4% 이자과세 -704,550원	33,870,450원
일반형 ISA	30,000,000	4,575,000	200만원 비과세 2,575,000 에 대한 9.9% 분리과세 - 254,925원	34,320,075원 (449,625 원 이익)
서민형 ISA	30,000,000	4,575,000	400만원 비과세 575,000에 대한 9.9% 분리과세 -56,925	34,518,075원 (647,625 원 이익)

서민형 ISA는 일반 계좌 대비 약 65만원 가까이 더 이익이고, 일반형 ISA도 일반 계좌 대미 약 45만원 가까운 이익이 더 발생했습니다.

물론 ISA 를 통해 가입 가능한 적금 상품과 일반 적금 상품의 금리가 동일하지 않을 수 있지만, 위 예는 어디까지나 일반 과세와 세제 혜택이 있는 ISA 의 차이를 쉽게 설명하기 위한 예로 이해하시면 좋겠습니다.

ISA 활용 방안

서두에 예금, 적금 만으로는 인플레이션 헷지도 어렵다는 사실은 언급하였습니다. 그렇다면 어떤 투자를 해야 같은 적립금으로 더 많은 목돈을 마련할 수 있을까요?

방법은 중개형 ISA 를 활용한 미국 지수에 투자하거나 배당성향의 개별주 혹은 ETF에 투자하는 것이 대안이 될 수 있을 것 같습니다.

고수익에는 당연히 위험이 따르게 됩니다. 그럼에도 불구하고 중개형 ISA에서 미국지수 혹은 배당성향의 ETF 투자를 통한 목돈 만들기 전략을 언급하는 이유는 상대적으로 위험도가 낮고 단기간이 아닌 3년 ~ 5년 이라는 기간이 있기 때문입니다.

중개형 ISA 도 절세계좌인 만큼 해외 직투는 불가능하므로 대표적인 지수형 상품과 배당성향의 ETF는 국내 상장된 S&P500 지수 추종 ETF, 나스닥 100 지수 추종 ETF, 배당성향의 미국배당다우존스 ETF 등이 있습니다.

제 블로그를 통해서도 소개를 드렸고, 궁금하신 분은 다음 링크를 확인하시면 좋겠습니다.

관련 글타래

• 미국 지수(S&P500,나스닥100,다우존스)에 투자해야 하는 이유
• 국내상장 미국S&P500 ETF 11종 비교 (수수료, 수익율 등)
• 국내상장 미국 나스닥100 ETF 8종 비교 (수수료, 수익율 등)
• ACE 미국배당다우존스 ETF 배당금, 배당일, 수익율 분석
• SOL 미국배당다우존스 ETF 배당금, 배당율, 수익율 분석
• TIGER 미국배당다우존스 ETF 타미당 배당금,배당일 분석
• 한국판 SCHD 미국배당다우존스 ETF 비교 (ACE,SOL,TIGER)

중개형 ISA에서 S&P500, 나스닥100, 미국배당다우존스에 투자하는 경우

과거의 수익율이 미래를 담보하는 것은 아니지만 참고는 할 수 있으므로 실제 과거 데이터를 기준으로 수익율을 예상해 보겠습니다.

매월 50만원씩 5년간 적립한다는 가정입니다. (단, 국내 상장된 ETF 들은 상장한지 5년이 되지 않은 경우가 많아 백데이터 활용이 어렵습니다. 따라서 해당 지수를 추종하는 미국 ETF를 기준으로 확인해 보겠습니다.)

사례 1) VOO(S&P 500), QQQ(나스닥 100), SCHD (배당다우존스) 균등으로 100달러씩 5년간 적립식 투자

S&P 500 지수추종 ETF인 VOO, 나스닥 100 지수 추종 ETF인 QQQ, 국내 배당다우존스의 원조 SCHD ETF 3종에 대한 지난 5년간 매월 $300 를 $100씩 균등 투자 했을 때의 결과는 다음과 같습니다.

VOO, QQQ, SCHD 300달러씩 5년간 적립식 투자

연평균 7.55% 수익율로 원금대비 36.86% 수익을 올렸습니다. $1 당 1,000원이라고 단순 계산해보면 원금 18,000,000 원에 투자 수익금이 6,635,000원 으로 최종 금액은 24,635,000원입니다.

세부적으로 살펴보겠습니다.

항목	VOO	QQQ	SCHD	Total
적립금	$100	$100	$100	$300
투자 원금	$6,000	$6,000	$6,000	$18,000
배당금	$369	$175	$712	$1,256
원금대비 수익율	37.55%	53.73%	19.30%	36,86%
연평균 수익율	7.53%	9.40%	5.58%	7.55%
최종 금액	$8,253	$9,224	$7,158	$24,635
원금 대비 수익	$2,253	$3,224	$1,158	$6,635

세부적으로 봤을 때 역시 빅테크 기업이 몰려 있는 나스닥 100 지수 추종 QQQ 의 수익율이 가장 높았고, 배당 성향의 SCHD의 수익율이 가장 낮았습니다. S&P 500 지수 추종 VOO 또한 과거 5년간 적립식 투자를 했을 때는 나스닥 100 지수 추종 QQQ 못지 않은 성과를 올렸습니다.

세금을 제한 최종 금액을 계산해 보면 다음과 같습니다. ($1 = 1,000원)

• 투자 원금: 18,000,000 원
• 배당금: 1,256,000 원
• 투자 수익금: 6,635,000 원
• 세금
  • 배당금 + 투자 수익금 에서 2,500,000 원 비과세, 초과 수익은 22% 양도세 대상
  • 과세 대상 금액: 5,391,000 원
  • 양도세: 5,391,000 * 22% = 1,186,020
• 세후 수령액
  
  • 18,000,000 + 6,704,980 = 24,704,980 원 (약 37% 수익)

※ 이 예시는 과거 데이터를 활용한 것으로 실제 투자 시에는 손실이 발생할 수도 있습니다. 또한 환율을 1,000원으로 단순 계산하였으므로 실제 환율에 따라 금액은 많이 달라집니다.

사례 2) 한국투자신탁의 ACE 미국S&P500, ACE 미국나스닥100, ACE 미국배당다우존스 균등으로 30만원씩 2년간 적립식 투자

두번째 사례는 국내 상장 ETF를 대상으로 해봤습니다. 미래에셋의 TIGER, 신한자산운용의 SOL 도 있지만 ACE의 3종 셋트가 상장한지 최소 2년이 넘은 상품들인 관계로 한국투자신탁의 ACE 3종 셋트로 과거 2년 데이터를 뽑아 봤습니다.

[ACE 3종 세트 실제 백테스트 결과는 확인하기] 에서 실제 결과를 확인할 수 있습니다.

ACE 미국S&P500, ACE 미국나스닥100, ACE 미국배당다우존스 적립식 투자

결과적으로는 24.55% 수익을 올릴 수 있었습니다. (사례 1은 5년, 사례 2는 2년입니다.)

항목	ACE 미국S&P500	ACE 미국나스닥100	ACE 미국배당다우존스	Total
적립금	99,000 원	102,000 원	99,000 원	300,000 원
투자 원금	2,376,000 원	2,448,000 원	2,376,000 원	7,200,000 원
평가 금액	3,003,453 원	3,367,743 원	2,596,082 원	8,967,278 원
수익율	26.41%	37.57%	9.26%	24.55%

미국 ETF 3종 투자 결과와 비슷하게 ACE 미국나스닥100 > ACE 미국S&P500 > ACE 미국배당다우존스 순으로 수익율을 얻었습니다. 비록 2년이긴 하지만 연평균 수익율은 12% 를 웃도는 수치입니다. 이 수치를 5년으로 기간을 늘려보면 5년간 60% 가 넘는 수익율이라는 계산이 나옵니다.

이만하면 인플레이션 헷지를 하더라도 꽤 높은 수익율이라고 할 수 있겠습니다.

계좌별 세금 비교해 보기

ACE 3총사에 투자한 내용을 기준으로 계좌별 세금을 비교해 보겠습니다.

※ 사이트 내에서 수익금의 세전/세후 구분이 없고, 배당 수익 포함여부도 표시되어 있지 않습니다. 따라서 세전이며 배당 수익도 포함되어 있다고 가정하겠습니다.

※  ACE 3총사 모두 국내 상장 기타 ETF 이므로 매매 차익과 배당 수익에 모두 15.4% 과세 대상입니다.

계좌 종류	투자 원금	세전 수익금	세금	세후 수령액
일반 계좌	7,200,000 원	1,767,278 원	15.4% 배당소득과세 -272.160 원	8,695,118 원
일반형 ISA	7,200,000 원	1,767,278 원	200만원 비과세	8,967,278 원 (272,160 원 이익)
서민형 ISA	7,200,000 원	1,767,278 원	400만원 비과세	8,967,278원 (272,160 원 이익)

수익이 200만원을 넘지 않아 ISA 에서는 모두 비과세 혜택을 적용 받았습니다.

이론적으로 이 비율대로 5년을 진행했다면 어떻게 됏을까요? 아니 최소 의무가입 기간인 3년을 채웠다면?

5년에 대한 데이터는 연평균 각 수익율을 단순 계산하여 2년의 수익율을 2로 나눈 후 다시 5를 곱하는 단순 계산으로 합니다.(실제로는 이렇게 되지 않겠죠) 단순한 비교를 위한 계산이므로 오해는 없으셨으면 합니다.

※ 5년 수익율 = 24% / 2 * 5 = 60% 가정

계좌 종류	투자 원금 (5년)	세전 수익금	세금	세후 수령액
일반 계좌	18,00,000 원	10,800,000 원	15.4% 배당소득과세 -1,663,200 원	27,136,800 원
일반형 ISA	18,000,000 원	10,800,000 원	200만원 비과세 8,800,000 에 대한 9.9% 분리과세 - 871,200 원	27,928,800 원 (792,000 원 이익)
서민형 ISA	18,000,000 원	10,800,000 원	400만원 비과세 6,800,000 에 대한 9.9% 분리과세 - 673,200 원	28,126,800원 (990,000 원 이익)

2년의 백데이터를 기준으로 5년으로 확장한 단순 예상 수익금은 위와 같습니다. 확실히 ISA 계좌의 힘이 느껴집니다.

여기에 금융종합소득과세 대상에 포함되지 않는 분리과세이므로 단순 수익금 차이 이상의 절세 효과를 볼 수 있습니다.

여기서 더 나아가 한가지 더 살펴볼 부분은 3가지 ETF 투자 상품의 비중에 대한 내용입니다.

동일 기간에 조금 더 높은 위험을 감수하고 더 높은 수익을 올리는 방법은 나스닥 100 지수 추종 ETF 에 적립금 비율을 더 높이는 것입니다. 반대로 상대적인 위험을 조금 더 낮추는 방법(수익율이 비례하여 낮아지거나 하지는 않습니다.)은 나스닥 100 지수 추종 ETF 에 적립금 비율을 낮추고 배당다우존스 ETF 쪽에 적립금 비율을 높이는 전략이 있을 수 있습니다. (하지만 반드시 비례하는 것은 아닙니다)

결론

안정적인 방법으로 목돈 만들기 하고자 한다면 가장 좋은 방법은 제 2 금융권에 세금 우대로 원금 기준 3천만원까지 가능하므로 제 2 금융권 예금이나 적금을 세금 우대 한도까지 이용하는 것입니다.

하지만, 제 2 금융권이라고 하더라도 예, 적금 이율 자체가 인플레이션 헷지하고 나면 1% 남짓일 정도로 이익이 크지 않습니다.

따라서 위험을 조금 더 감수한다면 세제혜택이 있는 중개형 ISA 를 활용하여 우상향 ETF 에 적립식 형태로 투자하는 것이 수익율을 좀 더 끌어올릴 수 있는 방법이라고 할 수 있겠습니다.

다만, 이번 글에서 언급한 ETF 상품들은 당연히 손실 위험이 따르는 상품이고, 과거의 수익율이 미래의 수익율을 담보해 주는 것도 아닙니다. 따라서 목돈 만들기 위해 이렇게 ISA 를 활용하는 방법도 있다 정도로 받아들여 주셨으면 합니다.

※ 이 글은 투자를 권유하거나 상품을 광고하기 위해 작성한 글이 아님을 다시 한번 밝힙니다

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