국내 상장 미국 S&P 500 ETF 14종 수익율, 수수료 비교 (2024.11.16)

ETF 이야기

국내 상장 미국 S&P 500 ETF 14종 수익율, 수수료 비교 (2024.11.16) - TIGER 미국S&P500동일가중 ETF 포함

돌이아빠 2024. 11. 19. 06:00

트럼프가 대통령에 당선되면서 또다른 불확실성도 생기고, 최근 급등 후 다시 조정 받는 기간인듯도 합니다.

최근 파월의 금리 관련 발언으로 인해 미국 주식 시장이 전체적으로 하락하였습니다.

주식시장의 상승과 하락은 흔히 "귀에 걸면 귀걸이, 코에 걸면 코걸이" 같은 모습을 보입니다. 특정 시점에서는 명확한 이유를 알기 어렵지만, 시간이 지나고 나면 그 원인을 납득하게 되는 경우가 많습니다. 다만, 주식시장은 상승만 있는 것이 아니라 반드시 하락도 동반하기 마련이며, 이러한 흐름 속에서 어떻게 대응하느냐가 투자 성과를 좌우하는 핵심 요소라고 할 수 있습니다.

이러한 시장 상황에서도 S&P 500 지수는 꾸준히 견조한 흐름을 보여주는 대표적인 지수입니다. 물론, 다우 존스 산업평균지수 또한 안정적인 특성을 보이지만, 이는 상대적으로 배당 성장이 주축인 지수로, 장기 성장성에서는 S&P 500 지수에 미치지 못하는 모습을 보입니다.

이처럼, 장기 우상향을 목표로 하는 투자자들에게 미국 S&P 500 지수는 여전히 매력적인 선택지로 꼽힙니다. 개인연금저축이나 IRP 계좌와 같은 장기 투자 계좌에서 "어떤 상품에 투자해야 할까요?"라는 질문에 가장 많이 나오는 답변이 바로 미국 S&P 500 지수 투자입니다. 이는 인플레이션을 헤지하고 높은 수익률을 기대할 수 있는 장기적 투자 대상으로 인정받고 있기 때문입니다. 게다가 S&P 500 지수는 오랜 시간에 걸쳐 축적된 데이터를 기반으로 높은 신뢰성을 제공하며, 글로벌 주식시장의 대표적인 지수로 자리 잡았습니다.

이번 포스팅에서는 과거 작성했던 S&P 500 ETF 국내 13종 수수료, 수익율 비교 (2024.08.03) 글의 현행화 작업을 진행하려 합니다. 국내 상장된 미국 S&P 500 ETF 13종과 TIGER 미국S&P500동일가중 ETF까지 총 14종에 ETF에 대한 수수료, 분배금 현황, 그리고 최근 수익률 추이를 다시 한번 점검하고자 합니다. 더불어 S&P 500 지수뿐만 아니라 나스닥 100 지수와 다우 존스 산업평균지수의 최근 변화를 함께 살펴보며 각 지수의 특징과 투자 포인트를 정리하겠습니다.

이 글은 장기 투자자들에게 어떤 ETF가 더 적합한 선택인지, 그리고 각 ETF의 특징과 투자 시 유의할 점을 보다 명확하게 전달하는 데 중점을 두고 있습니다. 13개의 국내 상장 미국 S&P 500 ETF를 2024년 7월에 상장한 TIGER 미국S&P500동일가중 ETF를 포함한 14종을 수수료, 수익율 측면에서 비교 분석해 보도록 하겠습니다.

국내 상장 S&P 500 ETF 14종 수수료 비교

먼저 국내 상장 S&P 500 ETF 14종 수수료를 확인해 보겠습니다. 수수료의 경우 실질부담비용이 가장 중요한 정보로 투자자가 실제 부담하는 비용입니다. 각 ETF 공식 홈페이지에서 소개되는 수수료 외에도 투자자는 다양한 추가 비용을 부담하게 되는데 그 전체 비용 부담이 바로 실질부담비용입니다.

이 비용은 시간이 지나면서 변경이 될 수 있고, ETF 운용사에서 공격적으로 수수료를 인하하는 경우도 있으므로 투자 시 반드시 체크해 봐야 하는 항목입니다.

ETF	TER	실질부담비용	자산총액	상장일
ACE 미국S&P500	0.1400%	0.1701%	14,212억	2020.08.07
PLUS 미국S&P500	0.3900%	0.6027%	170억	2022.05.31
PLUS 미국S&P500(H)	0.4100%	0.5192%	651억	2017.05.16
RISE 미국S&P500	0.1000%	0.1484%	6,017억	2021.04.09
RISE 미국S&P500(H)	0.2100%	0.2780%	525억	2023.03.21
KODEX 미국S&P500(H)	0.1400%	0.2302%	3,925억	2022.12.02
KODEX 미국S&P500TR	0.0900%	0.1830%	21,715억	2021.04.09
KOSEF 미국S&P500	0.1500%	0.3630%	816억	2022.12.20
KOSEF 미국S&P500(H)	0.3500%	0.4913%	151억	2022.12.20
SOL 미국S&P500	0.1300%	0.2097%	1,142억	2022.06.21
TIGER 미국S&P500	0.1400%	0.1774%	54,162억	2020.08.07
TIGER 미국S&P500TR(H)	0.2000%	0.2507%	3,037억	2022.11.25
WON 미국S&P500	0.1900%	0.2871%	266억	2022.10.06
TIGER 미국S&P500동일가중	0.2300%	0.3322%	1,542억	2024.07.23

총 14종의 ETF는 크게 PR 환노출형, TR 환노출형, PR 환헤지형, TR 환헤지형 4가지로 구분됩니다. PR-TR의 차이는 TR(Total Return) ETF의 의미와 연금계좌(개인연금,퇴직연금,IRP)에서 투자하기 글을 통해 확인할 수 있고, 환노출과 환헤지 ETF의 차이점에 대해서는 환헤지, 환노출: 현명한 투자자를 위한 ETF 투자 전략 글을 통해 확인할 수 있습니다.

앞서 언급한 ETF의 비용은 실질부담비용의 경우 RISE 미국S&P500 ETF (RISE는 KBSTAR 의 변경된 브랜드명입니다.) 가 가장 저렴합니다. 이런 강점으로 자산 총액 상위 4위에 오를만큼 중소형 운용사 임에도 투자자들이 선호도가 높은 ETF 입니다.

KODEX 미국S&P500TR ETF는 네번째로 저렴한 실질부담비용의 ETF로 TR 형 ETF(사실 국내 상장 미국 S&P500 지수 추종 ETF에서 유일한 TR형 ETF입니다.)중 가장 낮은 비용으로 자산총액 또한 두번째로 높을만큼 투자자들 또한 높은 선호도를 나타내고 있습니다.

가장 큰 자산총액을 보유하고 있는(투자자가 가장 많이 투자하고 있는) ETF는 5조 4,162억원의 미래에셋 TIGER 미국S&P500 ETF로 실부담비용 또한 0.1774%로 세번째로 낮습니다.

자산총액이 높다는 것은 그만큼 많은 투자자들이 거래하고 있고, 거래량도 높아서 내가 원하는 시점, 원하는 가격에 매매매할 수 있다는 장점을 갖게 됩니다. 또한 상품 자체의 안정성 또한 높다는 것을 의미하기도 합니다.

실질부담비용 측면에서 살펴봤을 때 추천할 수 있는 ETF 는 다음과 같습니다.

PR 환노출형
- 실질부담비용이 가장 저렴하면서도 자산총액도 적지 않은 RISE 미국S&P500 ETF가 여전히 가장 좋은 선택이라 할 수 있겠습니다.
TR 환노출형
- 선택이 불가능함에도(유일함) 실질부담비용도 저렴하고, 자산총액도 상위 2위에 랭크되어 있는 KODEX 미국S&P500TR ETF 입니다.
- 분배금을 지급 받아 재투자하는 것이 귀찮은 투자자의 경우 자동 재투자되어 수익율이 극대화될 수 있는 TR형 ETF는 좋은 선택입니다.
PR 환헤지형
- 환율 변동에 영향을 받지 않는 PR 환헤지형 중에서는 KODEX 미국S&P500(H) ETF가 가장 좋은 선택으로 보입니다.
- 환헤지형임에도 불구하고 실질부담비용이 0.2302% 로 저렴한 편이며 자산총액 또한 3,925억원으로 적지 않은 ETF 입니다.
- 요즘과 같이 환율이 높은 경우 투자를 고려해 볼 수 있는 ETF 입니다.
- 다만, 종목 변경 없이 장기 투자를 선호하는 투자자라면 환헤지형 보다는 환노출형이 더 좋은 것으로 알려져 있습니다.
TR 환헤지형
- 환율 변동에 영향을 받지 않으면서 분배금을 자동 재투자하는 TR 환헤지형은 선택이 불가능한 TIGER 미국S&P500TR(H) ETF 입니다.
- 실질부담비용, 자산총액 측면에서 나쁘지 않은 ETF 입니다.

개인연금저축펀드, IRP 등의 계좌에서 장기로 투자하는 경우 분배금 지급을 원한다면 RISE 미국S&P500 ETF를, 분배금 지급이 자동 재투자 되는 것을 선호한다면 KODEX 미국S&P500TR ETF가 현재 시점에서도 가장 적합한 ETF로 판단됩니다.

미국 S&P 500 지수를 추종하는 국내 상장 ETF의 경우 투자자들에게 가장 높은 인기를 얻고 있으며, 그 인기를 반영하듯 대부분의 자산운용사에서 관련 상품을 출시해서 운영하고 있습니다. 그만큼 경쟁이 치열하여 투자자 입장에서는 경쟁을 통한 수수료 절감 효과를 반사 이익으로 얻을 수 있습니다.

S&P 500 지수를 추종하는 ETF만이 미국 ETF의 저렴한 수수료에 비교될 수 있을만큼 투자자 입장에서는 건강한 경쟁이 이루어지고 있다고 할 수 있겠습니다.

마지막으로 새롭게 추가한 TIGER 미국S&P500동일가중 ETF는 ETF 기초지수 가중방식 알아보기(시가총액 가중방식, 동일가중방식, 가격가중방식) 글에서 살펴본 기초지수 가중방식 S&P500 지수 추종 ETF 중 유일한 동일가중방식을 적용한 ETF 입니다. 이 ETF 에 대해서는 TIGER 미국S&P500동일가중 ETF (488500) 에 대해서 알아보자 글을 통해 소개를 했었는데, 이번 기회에 S&P 500 지수를 추종하는 다른 ETF와 비교를 해 볼 수 있도록 추가해 보았습니다.

실부담비용 측면에서 나쁘지 않은 모습이지만 수익율 측면에서는 다른 기초지수 가중방식을 적용한 ETF와 비교해서 살펴볼 필요가 있습니다.

국내 상장 미국 S&P 500 ETF 13종 분배금 현황 및 최근 1년 수익율

S&P 500 ETF는 분배금을 바라고 투자하기 보다는 꾸준한 장기 우상향의 믿음으로 투자하는 ETF라 할 수 있습니다. 그럼에도 분배금도 아예 무시할 요소는 아닙니다. 특히나 요근래 월배당 ETF 들이 높은 인기를 끌고 있는 만큼 장기 성장(수익율)과 함께 분배금도 지급 받을 수 있다면 1석 2조라 할 수 있겠습니다. 다만, 이런 분배금은 재투자가 되었을 때 그 빛을 발하는 것이므로 분배금을 지급하지 않고 자동 재투자 하는 TR ETF도 높은 인기를 보여주고 있습니다.

ETF	1년 수익율 (TR)	연간분배율	최근분배금	배당성향
ACE 미국S&P500	42.40%	1.18%	60원 (2024.10.30)	분기배당
PLUS 미국S&P500	41.64%	1.63%	50원 (2024.10.30)	분기배당
PLUS 미국S&P500(H)	29.97%	0.42%	100원 (2024.04.29)	분기배당
RISE 미국S&P500	42.53%	1.09%	50원 (2024.09.27)	분기배당
RISE 미국S&P500(H)	29.31%	1.25%	16원 (2024.10.30)	월배당
KODEX 미국S&P500(H)	29.47%	1.03%	34원 (2024.10.30)	분기배당
KODEX 미국S&P500TR	42.64%	-	-	배당재투자
KOSEF 미국S&P500	42.40%	0.60%	30원 (2024.10.30)	분기배당
KOSEF 미국S&P500(H)	29.60%	0.00%	25원 (2023.04.27)	분기배당
SOL 미국S&P500	42.44%	0.99%	11원 (2024.10.30)	월배당
TIGER 미국S&P500	42.42%	1.19%	65원 (2024.10.30)	분기배당
TIGER 미국S&P500TR(H)	29.85%	-	-	배당재투자
WOORI 미국S&P500	41.97%	-	-	분기배당
TIGER 미국S&P500동일가중	11.69% (3개월)	0.18%	19원 (2024.10.30)	분기배당

분배금 관점에서만 살펴보면 분기배당, 월배당, 그리고 배당재투자 3가지 유형으로 구분할 수 있습니다. 연환산 분배율의 경우 최근 지급된 분배금을 기준으로 한 수치로 1년간의 실제 연간 분배율은 12월이 지난 후에 확인 될 수 있습니다. 분배금이나 연간 분배율은 크게 차이가 없지만 성장율과 함께 월 배당이 중요하다면 환노출형의 SOL 미국S&P500 ETF, 환헤지형의 RISE 미국S&P500(H) ETF가 있습니다.

다음은 최근 1년 수익율을 살펴보겠습니다. 수익율은 모두 분배금 재투자를 가정한 TR 형 수익율로 KODEX 미국S&P500TR ETF 가 가장 높은 수익율을 보여주고 있고, 그 뒤를 실부담비용이 가장 저렴한 RISE 미국S&P500 ETF 가 바짝 뒤쫓고 있는 모습입니다. 하지만 전체적으로 환노출/환헤지 형의 구분을 제외하면 큰 차이가 없는 모습으로 기초지수를 나름대로 잘 추종하고 있다고 할 수 있겠습니다.

수익율 관련해서는 다음 챕터에서 2가지 측면에서 살펴보려고 합니다.

국내 상장 미국 S&P 500 ETF 수익율 비교

수익율 정보는 모두 https://www.etfcheck.co.kr/mobile/main 에서 참조한 TR 수익율입니다.

먼저 국내 상장 미국 S&P 500 ETF 중에서 앞선 4가지 세부 유형에서 추천된 4가지 ETF인 RISE 미국S&P500 ETF, KODEX 미국S&P500TR ETF, KODEX 미국S&P500(H) ETF, TIGER 미국S&P500동일가중 ETF, 그리고 TIGER 미국S&P500TR(H) 수익율을 살펴보고자 합니다. 수익율 자체를 비교하기 보다는 수익율 변화 및 차이에 대한 추이를 살펴보기 위해 1M, 3M, YTD, 1Y 데이터를 비교해 보겠습니다.

최근 1개월 수익율

먼저 최근 1개월 수익율입니다. 대상은 아래 보시는 바와 같이 RISE 미국S&P500, KODEX 미국S&P500TR, KODEX 미국S&P500(H), TIGER 미국S&P500동일가중 ETF 4종입니다.

최근 1개월 수익율은 환노출형 중 분배금을 자동 재투자하는 KODEX 미국S&P500TR ETF가 가장 좋은 모습입니다. 반대로 환헤지형인 KODEX 미국S&P500(H) ETF 는 최근 환율이 올라감에 따라 수익율이 상대적으로 떨어지는 모습입니다. 새롭게 추가한 동일가중 ETF의 수익율은 무난한 모습입니다.

최근 3개월 수익율

다음은 최근 3개월 수익율입니다. 대상은 최근 1개월 수익율 비교 대상 ETF와 동일합니다.

최근 3개월 수익률을 살펴보면, 환헤지형인 KODEX 미국S&P500(H) ETF를 제외한 나머지 ETF들의 수익률은 대체로 비슷한 양상을 보이고 있습니다. 특히, 동일가중 ETF도 비교적 선전하는 모습을 보여줍니다.

최근 수익률이 비슷하다는 점은 S&P 500 지수의 상승이 시가총액이 높은 대형 기술주들에 의해서만 이뤄진 것이 아니라, 지수에 포함된 다른 기업들의 성장도 큰 영향을 미쳤음을 시사한다고 볼 수 있습니다.

YTD 수익율

다음은 연초대비 수익율을 비교해 보겠습니다. 동일가중 ETF는 상장한지 4개월 밖에 되지 않았으므로 이 자리를 TIGER 미국S&P500TR(H) ETF로 대체하였습니다.

기간을 더 늘리면 고환율의 영향이 수익율의 차이와 함께 극명하게 드러납니다. 환헤지/환노출형의 수익율 차이가 약 13% 정도로 큰 차이를 보여주고 있습니다. 환율이 높아지는 상황에서는 환노출형이 수익율 측면에서는 더 유리한 모습이 그대로 나타나고 있습니다. 한마디로 환노출형의 압승이라고 할 수 있겠습니다. 또한, 연초에 100만원을 환노출형 ETF에 투자했다면 35% 가 넘는 수익을 보여주고 있다는 의미입니다. 엄청난 상승세라고 할 수 있겠습니다.

최근 1년 수익율

마지막으로 최근 1년 수익율을 비교해 보겠습니다. 앞선 표에서 수치로 먼저 확인해 봤지만 그래프로 다시 한번 살펴보겠습니다.

1년이라는 기간으로 더 늘리게 되면 환율이 높아짐에 따라 수익율 차이도 극명하게 드러나는 것을 확인할 수 있습니다. 좀 더 장기간 비교를 해보고 싶지만 국내 상장 ETF들의 경우 상장 기간이 그리 길지 않으므로 이 정도로 마무리하겠습니다.

미국 S&P 500 지수를 추종하는 ETF의 수익율 차이는 환헤지/환노출 차이를 뺀다면 크지 않으므로 앞서 언급한 것처럼 수수료와 자산총액 관점에서 우선 살펴보고 분배금을 자동 재투자할지 아니면 분배금을 직접 수령할지 여부에 따라 자신이 원하는 ETF를 선정하면 될 것 같습니다.

미국 3대 지수(+ 동일가중) 수익율 추이 비교

마지막으로 미국 3대 지수인 S&P 500, 나스닥 100, 다우 존사 산업평균 지수 의 성장율과 미국 중소형주를 대표하는 지수인 러셀2000 지수의 성장율, 그리고 S&P 500 동일가중 지수를 함께 살펴보겠습니다.

(이 데이터는 Google Finance 사이트에서 발췌하였습니다.)

최근 1개월, YTD, 최근 5년 순으로 살펴보겠습니다.

최근 1개월 수익율은 전체적으로 횡보하는 모습입니다. 상승 피로감을 트럼프 효과로 반짝 상승세가 이겨냈지만 말그대로 반짝 상승세였고 이후 하락하고 있는 모습입니다. 결국은 최근 1개월 동안 미국 지수는 전체적으로 횡보한 모습입니다.

다음은 연초대비 수익율 입니다.

연초 대비 수익률에서는 S&P 500 지수가 가장 견조한 흐름을 보였으며, 나스닥 100 지수가 그 뒤를 바짝 추격하고 있습니다. 반면, 다우 존스 지수와 러셀 2000 지수는 상대적으로 조금 뒤처지는 모습을 보였습니다.

전체적인 그래프를 살펴보면, 급격한 상승과 하락이 반복되는 등 주식 시장이 상당한 불확실성을 보여주고 있음을 확인할 수 있었습니다. 이러한 시장 환경에서는 적립식 분산 투자가 투자자의 심리적 안정감을 높이는 데 도움이 될 수 있습니다.

마지막으로 최근 5년 수익율을 비교해 보겠습니다.

마치며

개인연금저축펀드나 IRP와 같은 계좌에서 장기 투자를 고려한다면, 모범 답안 중 하나로 미국 S&P 500 지수를 추종하는 ETF를 꼽을 수 있습니다. 한편, 좀 더 안정적인 투자를 선호한다면 다우 존스 산업평균지수를 추종하는 ETF나, 관련 지수로 분류되는 미국 배당 다우존스 ETF를 선택하는 것도 좋은 대안이 될 수 있습니다.

현재 미국 S&P 500 지수를 추종하는 국내 상장 ETF는 총 13종이며, 여기에 동일가중 방식을 적용한 ETF까지 추가되어 투자자의 선택 폭이 더욱 넓어지고 있습니다. 이 중 어떤 ETF를 선택할지는 앞서 정리된 내용을 참고해 다양한 관점에서 결정하는 것이 바람직합니다.

최근 미국 주식 시장의 조정은 국내 주식 시장에 더 큰 영향을 미치고 있는 상황입니다. 이에 대한 대응은 개인 투자자의 판단에 달려 있지만, 장기 투자자의 경우 이미 탄탄한 투자 구조를 갖추고 있다면 지금이 투자 적기가 될 수 있습니다. 반면, 높은 수익률을 기록하고 있었다면 배당주, 금리 인하의 혜택을 받을 수 있는 채권 관련 상품, 또는 리츠 관련 상품으로 자산을 분배하는 전략도 고려해볼 만합니다.

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