TIMEFOLIO 미국S&P500액티브 ETF (426020): 액티브 ETF와 패시브 ETF의 차이와 투자 가치

ETF 이야기/해외투자 ETF

TIMEFOLIO 미국S&P500액티브 ETF (426020): 액티브 ETF와 패시브 ETF의 차이와 투자 가치

돌이아빠 2025. 1. 31. 06:00

ETF(Exchange-Traded Fund)는 투자자들에게 간편하고 효율적인 자산 배분 방법을 제공하며, 투자 시장에서 중요한 도구로 자리 잡았습니다. 특히 패시브 ETF는 낮은 수수료와 안정적인 시장 지수를 추종한다는 점에서 널리 사랑받아왔습니다. 그러나 최근 투자자들의 관심은 시장을 단순히 추종하는 것을 넘어, 능동적인 운용 전략을 통해 초과 수익을 목표로 하는 액티브 ETF로 확장되고 있습니다.

액티브 ETF는 전문 운용사가 시장을 면밀히 분석하고 개별 종목을 선택하며, 이를 통해 기존의 패시브 ETF가 제공하지 못하는 초과 수익을 추구합니다. 이와 함께 Timefolio 미국 S&P500 액티브 ETF는 미국 S&P500 시장을 기반으로 하되, 단순히 지수를 추종하는 데 그치지 않고, 더 나은 성과를 창출하기 위해 선별된 구성 종목과 독창적인 전략을 활용하고 있다는 점에서 주목받고 있습니다.

이 글에서는 Timefolio 미국 S&P500 액티브 ETF를 중심으로, 패시브 ETF와의 차이를 살펴보고, 액티브 ETF가 제공하는 높은 운용 성과의 이유와 함께 상대적으로 높은 수수료와 구성 종목의 차이점이 투자에 미치는 영향을 알아보겠습니다. 이를 통해 액티브 ETF가 개인 투자자들에게 어떤 기회를 제공하는지, 그리고 이러한 상품이 가지는 잠재적 한계는 무엇인지 살펴보고자 합니다.

TIMEFOLIO 미국S&P500액티브 ETF 기본 정보

종목코드(단축코드): 426020
운용사: 타임폴리오자산운용
상장일: 2022.05.11
비교 지수: S&P 500 Index KRW (T-1)
순자산: 401억 (2025.01.24)
환헤지: 환노출형
상장 이후 수익율: 123.62% (연환산 약 34.09%)
총보수: 0.8000%
총보수비용(TER): 1.1700%
실질부담비용: 1.5098%
주당 가격: 22,485원 (2025.01.24)
60일 평균 일 거래량: 33,253주
괴리율 (60일 평균): 0.10%
추적오차율 (60일 평균): 10.02%
최근 분배금: -
분배금지급: 지급 (분기배당)
- (지급 기준일 : 1월, 4월, 7월, 10월 마지막 영업일 및 회계기간 종료일. 영업일이 아닌 경우 그 직전 영업일) ※ 지급 기준일은 참고사항으로, 실제 지급일은 아래 '분배금 지급현황'을 확인
과세내용
- 매매차익은 배당소득세 과세(보유기간 과세) : Min(매매차익, 과표 증분) X 15.4%
- 분배금은 배당소득세 과세 : Min(현금분배금, 과표증분) X 15.4%

TIMEFOLIO는 타임폴리오 자산운용사와 액티브 ETF의 성공 전략 글에서도 언급한 바와 같이 요근래 높은 성과로 각광받는 액티브 ETF 자산운용사 입니다. 액티브 ETF는 패시브 ETF 대비 자산운용사의 운용 능력이 상당히 중요합니다. 즉, 패시브 ETF는 추종하는 기초지수 대로 기계적으로 운용된다면 액티브 ETF는 운용사의 운용 능력에 상당히 많은 영향을 받는 ETF 입니다. 결국 ETF는 성과를 내야 하는데 TIMEFOLIO 는 이 성과를 수치로 보여주고 있는 실력있는 액티브 ETF 운용사라고 할 수 있습니다.

#> TIMEFOLIO 미국S&P500액티브 ETF 공식 홈페이지 바로가기

TIMEFOLIO 미국S&P500액티브 ETF는 2022년 상장되어 현재까지 54.86% 수익율로 연환산 수익율 약 18.3% 의 성과를 보여주고 있습니다. 이는 동 지수를 추종하는 패시브 ETF (예를 들면 KODEX 미국S&P500, TIGER 미국S&P500) 들 대비 더 높은 성과를 나타내고 있습니다. 이에 대해서는 비교 기간이 서로 다르므로 다른 절에서 다시 알아보도록 하겠습니다.

또 한가지 주목할 점은 실부담비용과 추적오차율입니다. 액티브 ETF인 만큼 실부담비용은 패시브 ETF 대비 높을 수 밖에 없습니다. TIMEFOLIO 미국S&P500액티브 ETF의 실부담비용은 1.5098%로 여타 미국 S&P500 지수를 추종하는 패시브 ETF들의 0.2% 정도의 실부담비용 대시 상당히 높은 수치입니다. 또한 추적오차율을 보면 10%가 넘는 것을 확인할 수 있습니다. 이는 액티브 ETF의 비교지수, 패시브 ETF의 기초지수를 얼마나 잘 추종하는지에 대한 수치인데 TIMEFOLIO 미국S&P500액티브 ETF는 10% 가 넘는 추적오차율을 보여주고 있습니다. 이 의미는 S&P 500 지수 대비 초과 성과를 내기 위한(플러스던 마이너스던) 의미로 이해할 수 있습니다.

TIMEFOLIO 미국S&P500액티브 ETF 구성 종목

TIMEFOLIO 미국S&P500액티브 ETF의 구성 종목은 S&P 500 에 포함된 모든 기업에 투자하지 않습니다. 액티브 ETF 이기 때문에 운용사의 운용 전략에 따라 구성 종목은 차이가 발생하게 됩니다. 2025년 1월 24일 현재 TIMEFOLIO 미국S&P500액티브 ETF 가 편입하고 있는 종목은 현금 자산을 제외하고 총 63개 종목입니다. 이 중에서 상위 10개 종목에 대해서 패시브 ETF들과 함께 살펴보겠습니다.

상위 10개의 구성종목을 살펴보면 확실히 패시브 ETF들과 다르다는 것을 알 수 있습니다. 가장 눈에 띄는 종목은 팔란티어(PLTR) 입니다. 2024년 9월에 편입된 어찌보면 새내기 종목인데 2.86%로 상위 10개 종목에 포함되어 있습니다. 이렇듯 액티브 ETF는 높은 성과를 내기 위한 투자 전략에 따라 발빠르게 대응하는 특징을 갖고 있습니다.

다음 영상은 TIMEFOLIO 에서 직접 제작한 미국S&P500액티브 ETF 소개 영상입니다.

다음은 가장 관심이 높을 투자 성과를 확인해 보겠습니다.

TIMEFOLIO 미국S&P500액티브 ETF 수익율

마지막으로 TIMEFOLIO 미국S&P500액티브 ETF의 수익율을 3종의 패시브 ETF(KODEX 미국S&P500, TIGER 미국S&P500, RISE 미국S&P500) 들과 함께 기간별로 살펴보겠습니다.

데이터는 모두 TR 기준 수익율이며 실부담비용(수수료)는 별도로 내는 것이 아닌 수익율에 녹아 있습니다.

최근 6개월 수익율 비교

먼저 최근 6개월 수익율을 살펴보겠습니다.

최근 6개월 수익율은 TIEMFOLIO 미국S&P500액티브 ETF가 21.44%로 다른 3종의 패시브 ETF 대비 6%정도 높은 성과를 나타냈습니다. 최근 6개월 수익율만 보면 액티브 ETF의 초과 성과가 생각보다는 낮아보입니다.

최근 1년 수익율 비교

다음은 기간을 1년으로 늘려 최근 1년 수익율을 살펴보겠습니다.

1년간의 성과를 살펴보면 TIMEFOLIO 미국 S&P500 액티브 ETF는 **54.86%**의 수익률을 기록하며, 같은 기간 패시브형 ETF의 평균 수익률인 **35.50%**에 비해 약 **20%**p 더 높은 성과를 보였습니다.

이를 금액으로 환산하면, 1년 전 TIMEFOLIO 미국 S&P500 액티브 ETF에 100만 원을 투자했다면 현재 약 154만 원의 평가액을 기록했을 것이고, 같은 기간 패시브형 ETF에 투자했다면 평가액은 약 135만 원에 그쳤을 것입니다.

결론적으로, 1년간의 비교를 통해 TIMEFOLIO 미국 S&P500 액티브 ETF가 패시브 ETF 대비 높은 성과를 거두고 있음을 더욱 확실히 확인할 수 있습니다.

마치며

TIMEFOLIO 미국 S&P500 액티브 ETF는 패시브 ETF 대비 높은 성과를 기록하며, 액티브 ETF의 강점을 명확히 보여주고 있습니다. 특히 최근 1년 동안 약 **54.86%**의 수익률을 기록하며, 패시브 ETF의 평균 수익률인 **35.50%**를 약 20%p 초과하는 성과를 냈습니다. 이는 운용사의 전략적인 종목 선별과 투자 대응 능력이 초과 수익을 창출하는 데 크게 기여했음을 나타냅니다.

액티브 ETF는 일반적으로 **실부담비용(1.5098%)**이 패시브 ETF보다 높으며, 이는 운용사의 적극적인 전략을 실행하기 위한 필연적인 비용으로 볼 수 있습니다. 또한, **추적오차율(10.02%)**은 S&P500 지수를 단순히 추종하는 패시브 ETF와의 차별점을 드러내는 지표로, 이는 단순 추종 대신 초과 수익을 목표로 하는 액티브 ETF의 본질적인 특성을 반영합니다.

다만, 투자 세계에는 “장기적으로 액티브 전략은 패시브 전략을 이기기 어렵다”는 격언이 존재합니다. 이는 패시브 ETF가 낮은 수수료와 안정적인 지수 추종을 바탕으로 시간이 지남에 따라 대부분의 액티브 ETF를 능가하는 경향이 있음을 나타냅니다. 그러나 이러한 일반론에도 불구하고, TIMEFOLIO 미국 S&P500 액티브 ETF는 장기적인 성과를 위해 독창적인 운용 전략과 유연한 투자 방식을 활용하며, 단기적인 시장 변화에 신속히 대응할 수 있는 강점을 가지고 있습니다. 특히, 시장의 변동성이 크거나 특정 섹터와 기업의 차별화된 성장이 예상되는 환경에서는 액티브 ETF의 전략이 더욱 빛을 발할 수 있습니다.

결론적으로, TIMEFOLIO 미국 S&P500 액티브 ETF는 투자자들에게 시장 평균 이상의 성과를 목표로 하는 매력적인 선택지로 자리 잡고 있습니다. 장기 투자 관점에서는 패시브 ETF가 유리하다는 점이 일반적으로 논의되지만, 능동적인 운용 전략은 특정 시장 환경에서 더 높은 수익을 기대할 수 있는 기회를 제공합니다. 따라서 투자자는 자신의 투자 목표와 시장 상황을 면밀히 고려하여, 액티브와 패시브 ETF를 적절히 활용하는 균형 잡힌 전략을 모색하는 것이 중요합니다.

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