개인연금 매월 20만원씩 25년간 투자시 세액공제 포함 수익율은?

재테크이야기

개인연금 매월 20만원씩 25년간 투자시 세액공제 포함 수익율은?

돌이아빠 2024. 8. 22. 06:00

개인연금저축펀드 계좌를 활용하여 매월 20만원씩 25년간 적립식으로 무지성 투자를 한다면 수익율이 얼마나 될까요? 그리고 여기에 25년간 세액공제를 받는다면?

투자하는 상품이 무엇이냐에 따라 달라질 것입니다. 전제는 정액 정기 적립식으로 무지성 투자한다는 것이고, 투자 상품에 따라 어떤 상황이 될지 과거 데이터를 이용한 백테스팅을 통해 알아보겠습니다.

개인연금저축펀드 매월 적립식 투자 백테스팅 가정

제목에 있는 것처럼 매월 투입 금액과 적립 기간을 정한 이유가 있습니다.

매월 20만원이라는 금액은 인플레이션 무관하게 정액으로 적립합니다. 일주일에 5만원 한달 4주를 가정하여 20만원이라는 금액을 책정하였습니다. 비교를 위해 개인연금저축 세액공제 한도인 연 600만원(월 50만원) 을 기준으로 한 백테스팅 결과도 알아보겠습니다.
- 4주 가정이지만 실제 1년은 52주입니다.
25년이라는 기간은 30세부터 적립을 시작하여 55세까지 납입한다는 상징적인 기간입니다.
- 과거 기간은 1999년 4월 1일 ~ 2023년 3월 31일 (25년)
- QQQ 의 상장일이 1999년 3월 10일이라 계산 편의를 위한 기간 설정입니다.
- 다만, 어떤 기간을 산정하느냐에 따라 수익율은 달라집니다.
백테스팅을 수행한 사이트에서 원화는 사용할 수 없어 달러로 사용하지만 1달러 = 1,000원으로 가정합니다.
- 사이트의 계산 과정이나 결과에 세금, 수수료, 인플레이션 등에 대한 정보가 제공되고 있지 않습니다.

이와 같은 가정을 기반으로 상품별 백테스팅 결과를 확인해 보겠습니다.

개인연금저축펀드 투자 상품별 백테스팅 확인하기

투자 상품별이라고는 했지만 자산 배분이나 분산 투자는 가정하지 않고 오로지 한놈만 팬다는 정신으로 미국의 대표 지수인 S&P 500 (SPY), 나스닥 100(QQQ), 다우존스 30(DIA) 을 추종하는 미국 ETF에 투자하는 것을 가정합니다. (국내 상장된 ETF들은 상장 기간이 얼마되지 않아 백테스팅 용도로는 적합하지 않습니다.)

S&P 500 지수 추종 SPY 적립식 투자

S&P 500 지수를 추종하는 전통적인 SPY ETF에 매달 20만원씩 25년간 적립식으로 투자하는 것을 가정한 백테스팅 결과를 먼저 살펴보겠습니다.

미국 ETF: S&P 500 지수 추종 ETF 알아보기(SPY,VOO,IVV,SPLG)

미국 ETF: S&P 500 지수 추종 ETF 알아보기(SPY,VOO,IVV,SPLG)미국 ETF 에 대한 글을 시작하면서 가장 먼저 떠오른 건 S&P 500 이었습니다. 그만큼 S&P 500 지수야 말로 위험 자산 중에서 가장 널리 알려지고 가

windlov2.tistory.com

25년간의 SPY 매월 정액 적립식 투자 백테스팅 결과는 다음과 같습니다.

연평균 수익율은 6.16% 로 나타납니다. 일반적으로 S&P 500 지수의 연평균 수익율이 11% (TR 수익율임)로 알려져 있는데 이 사이트에서 제공하는 SPY ETF의 1999년 ~ 2024년 까지의 연평균 수익율은 6.16%로 나타나고 있는데 이는 배당금을 제외한 PR 수익율로 판단됩니다. 실제 배당금을 포함한 원금대비 수익율이 232.98% 이므로 이를 기준으로 연환산 수익율로 역산해보면 약 9.32% 가 나오게 됩니다. 이를 기준으로 봤을 때 여기에 나타난 수익율은 수수료를 뺀 금액으로 예측됩니다.

원화(1달러 = 1,000원) 로 환산해서 정리해 보면 다음과 같습니다.

투자기간: 25년 (300개월)
투자원금: 60,000,000원
원금대비 수익금: 139,785,000원
배당금: 67,896,000원
최종 금액: 199,785,000원
원금대비 수익율: 232.98%
연평균 수익율 (배당금 제외): 6.16%

S&P500 지수를 추종하는 SPY ETF에 25년간 매월 20만원씩 정액 적립식으로 투자하면 최종 금액은 약 2억에 가까운 금액이 됩니다. 투자 원금은 60,000,000원이니 수익율이 무려 232%가 넘습니다!

나스닥 100 지수 추종 QQQ 적립식 투자

다음은 대표적인 기술주인 나스닥 100 지수를 추종하는 QQQ ETF에 매달 20만원씩 25년간 적립식으로 투자하는 것을 가정한 백테스팅 결과를 살펴보겠습니다.

미국 나스닥 100 ETF: Invesco QQQ, QQQM, QQQJ 비교

국내에도 널리 알려진 미국의 대표적인 나스닥 100 지수 추종 ETF인 Invesco (인베스코) 의 QQQ ETF 를 기준으로 비슷한 이름을 갖고 상장되어 있는 (모두 인베스코에서 운용하는 ETF 들입니다.) QQQM, QQ

windlov2.tistory.com

25년간의 QQQ 매월 정액 적립식 투자 백테스팅 결과는 다음과 같습니다.

연평균 수익율은 8.70% 로 나타납니다. 일반적으로 나스닥 100 지수의 연평균 수익율이 13.7% (TR 수익율임)로 알려져 있는데 이 사이트에서 제공하는 QQQ ETF의 1999년 ~ 2024년 까지의 연평균 PR 수익율은 8.70%로 나타나고 있는데 이는 배당금을 제외한 PR 수익율로 판단됩니다. 실제 배당금을 포함한 원금대비 수익율이 무려 607.50% 이므로 이를 기준으로 연환산 수익율로 역산해보면 약 24.3% 가 나오게 됩니다. 실로 엄청난 수익율 입니다.

원화(1달러 = 1,000원) 로 환산해서 정리해 보면 다음과 같습니다.

투자기간: 25년 (300개월)
투자원금: 60,000,000원
원금대비 수익금: 364,502,000원
배당금: 58,421,000원
최종 금액: 424,502,000원
원금대비 수익율: 607.50%
연평균 수익율 (배당금 제외): 8.70%

나스닥 100 지수를 추종하는 QQQ ETF에 25년간 매월 20만원씩 정액 적립식으로 투자하면 최종 금액은 4억이 넘는 금액이 됩니다. 투자 원금은 60,000,000원이니 수익율이 무려 600%가 넘습니다.

QQQ ETF의 경우 1999년 3월 10일경에 상장되어 상장 이후 PR 수익율은 796.79%, TR 수익율은 991.39% 에 이릅니다. 더욱이 2016년부터 2021년까지 폭발적인 상승을 하게 되고, 코로나 등의 원인으로 폭락 이후 다시 폭등하여 전고점을 돌파했습니다. 정액 적립식으로 25년간 매달 투자했더니 4억이 넘는 돈이 되었다니 무섭습니다.

다우존스 산업 평균 지수 추종 DIA 적립식 투자

마지막으로 다우존스 산업 평균 지수를 추종하는 배당성장형 DIA ETF에 매달 20만원씩 25년간 적립식으로 투자하는 것을 가정한 백테스팅 결과를 살펴보겠습니다.

미국 ETF: 다우 존스 산업평균지수 추종 DIA ETF를 알아보자

미국의 3대 지수는 S&P 500, 나스닥 100, 그리고 다우존스 지수입니다. 블로그 글을 통해 개인연금저축, IRP, ISA 등과 같은 세제혜택 계좌에서 미국 지수를 추종하는 국내 상장 ETF에 적립식으로 투자

windlov2.tistory.com

25년간의 DIA 매월 정액 적립식 투자 백테스팅 결과는 다음과 같습니다.

연평균 수익율은 5.75% 로 나타납니다. 이는 배당금을 제외한 PR 수익율 기준의 연평균 수익율로 배당금 수익(재투자는 아닙니다.)까지 고려한 전체 수익율은 186.01%로 연평균 약 7.44%의 수익율을 보여주고 있습니다.

배당재투자를 가정했다면 수익율은 훨씬 더 높았을 것으로 예상됩니다.

원화(1달러 = 1,000원) 로 환산해서 정리해 보면 다음과 같습니다.

투자기간: 25년 (300개월)
투자원금: 60,000,000원
원금대비 수익금: 111,605,000원
배당금: 71,229,000원
최종 금액: 171,605,000원
원금대비 수익율: 186.01%
연평균 수익율 (배당금 제외): 5.75%

배당성장형의 DIA ETF를 25년간 매달 정액 적립식 투자를 했더니 무려 186%의 수익율을 보여줬습니다.

상품별 적립식 백테스팅 결과 비교

마지막으로 3가지 상품에 대한 정액 적립식 투자 결과를 표로 정리해 보겠습니다.

하기 결과는 모두 https://ezar.co.kr/calculator 에서 발췌했음을 밝힙니다.

	SPY	QQQ	DIA
투자기간	25년
월 적립금	₩200,000
투자원금	₩60,000,000
원금대비 수익	₩139,785,000	₩364,502,000	₩111,605,000
배당금	₩67,896,000	₩58,421,000	₩71,229,000
만기금	₩199,785,000	₩424,502,000	₩171,605,000
원금대비 수익율	232.98%	607.50%	186.01%
연평균 수익율 (배당금 제외)	6.16%	8.70%	5.75%
세액공제 12%	₩7,200,000
세액공제 15%	₩9,000,000
최종 합산액 (15% 가정)	₩208,785,000	₩433,502,000	₩180,605,000
최종 수익율	247.98%	622.50%	201.01%

결과만 놓고보면 나스닥 100 지수를 추종하는 QQQ의 압승입니다. 수익율 관련해서는 QQQ 가 가장 좋았고, 그 뒤를 S&P 500 지수를 추종하는 SPY, 다우존스 산업평균 지수를 추종하는 DIA 가 따르고 있습니다. 배당금만 놓고 보면 역시 배당성향이 두드러지는 DIA의 배당금이 가장 높습니다.

여기에 세액공제 15%를 가정했을 때 일년 240만원 기준 25년간 공제 받는 금액이 9,000,000원 입니다. 이 세액공제 받은 금액까지 재투자를 했다면 연단위 복리투자가 되겠지만 단순하게 25년 공제금액만을 수익으로 추가 계산해보면 최종적으로 25년간 약 15%의 추가 수익율 그대로 받게 됩니다.

하지만 이는 과거의 데이터를 기준으로 결과만 살펴본 것입니다. 더욱이 이 결과가 미래에도 그대로 반영될 것이라고는 생각해서도 안됩니다.

여기서 우리가 체크해야 할 인사이트는 장기 우상향 하는 자산에 적은 금액이라도 시간이라는 아군과 함께 전쟁에 임한다면 인플레이션을 이길 수 있을 뿐 아니라 나름대로 의미있는 자산을 키워나갈 수 있다는 자신감이라고 생각됩니다.

SPY, QQQ, DIA 수익율 그래프 비교

보너스 입니다. SPY, QQQ, DIA 3가지 ETF의 상장 이후 수익율을 PR, TR 2가지 측면에서 살펴보겠습니다.

SPY, QQQ, DIA PR 수익율 비교

PR 수익율은 Google Finance 에서 발췌하였습니다.

분배금을 제외한 ETF 자체의 수익율만 살펴보면 상장한지 가장 오래된 SPY가 가장 높은 수익율 입니다. 앞서 살펴본 동일 기간 적립식 투자 수익율과는 차이가 있습니다. 이에 반해 QQQ는 마이너스 수익율인적도 있고, 2020년대 들어 가파른 상승과 가파른 하락 그리고 다시 가파른 상승세를 나타내고 있습니다. 반면에 DIA는 큰 굴곡 없이 꾸준하게 조금씩 성장하는 모습입니다.

SPY, QQQ, DIA TR 수익율 비교

TR 수익율을 etfcheck.com 에서 발췌하였습니다.

이번에는 분배금 재투자를 가정한 TR 수익율 입니다. 각각의 ETF의 PR 대비 수익율을 살펴보면 SPY, DIA 와 같이 분배금이 지급되는 ETF의 수익율은 PR 수익율 대비 거의 2배 가까운 차이가 나는 것을 확인할 수 있습니다. 반면 분배금이 별로 지급되지 않는 성장형 기업들인 기술주 위주의 QQQ는 약 25% 정도의 차이임을 확인할 수 있습니다.

이 2가지 수익율 데이터에서 살펴봐야 할 내용은 크게 3가지 입니다. 분배금 재투자(복리 + 복리라고 해도 무방합니다.) 힘!, 장기적인 우상향, 그리고 나스닥 100 지수를 추종하는 QQQ 의 큰 굴곡 입니다.

마치며

지금까지 과거 데이터를 가지고 상품별 백테스팅 결과를 확인해 봤습니다. 하지만 결과론적인 내용일 뿐이고 주가는 항상 오르고 내리는 것을 반복하고 있고 때로는 대 폭락이라는 깊고 깊은 골짜기를 만나기도 하고 때로는 화산이 폭발하듯 폭발적인 성장도 만나게 됩니다. 이 과정을 우리는 예상할 수 없습니다. 그래서 적립식 투자가 중요합니다. 특히나 장기 투자를 한다면 말이죠.

하지만 거치식 투자가 적립식 투자보다 낫다는 의견도 많습니다.(이 또한 장기로 갔을 때) 하지만 적립식 투자가 심리적인 안정감 측면에서 훨씬 유리하다고 생각됩니다. 그렇지만 기간이 장기로 갈수록 거치식과 적립식 투자의 차이는 희석되는 것은 사실입니다.(원금이 커지므로) 그럼에도 불구하고 크지 않은 금액을 적금하듯이 장기 우상향의 믿음이 있는 복리의 힘을 얻을 수 있는 상품에 적립식으로 투자하는 것이 가장 실패하기 어려운 투자가 아닐까 싶습니다.

세액공제 또한 무시할 수 없는 비율입니다. 단순히 1, 2년은 크게 차이가 나지 않겠지만 25년이라는 기간동안 매년 투자금의 15%까지 세액공제를 받을 수 있으므로 전체 금액 기준 15% 추가 수익을 얻게 되는 것이고, 이를 연단위로 다시 투자했다면 복리 수익까지 얻게 되므로 훨씬 높은 수익을 얻을 수 있게 됩니다.

티클 모아 태산이라는 말이 있습니다. 매월 소액이라도 시간의 힘과 복리의 힘을 믿는다면 적립식 투자 하지 않을 이유가 없어 보입니다.

특정 상품을 강조하거나 투자해야 한다는 내용은 아닙니다. 좋은 상품을 찾아서 소액이라도 장기간 적립식 투자를 한다면 좋은 성과를 낼 수 있으므로 끈기와 인내심 을 갖되 욕심은 버리고 적립식 투자를 해보세요!

상기 내용을 기반으로 적립금을 늘렸을 때의 효과, 복리의 효과, 시간의 힘을 다시 한번 되새겨 보시면 좋겠습니다. 다만, 절대 욕심은 금물입니다. 갖은 유혹을 견뎌내야 합니다!

함께 읽어보면 좋은 글

미국 지수(S&P500,나스닥100,다우존스)에 투자해야 하는 이유

(2024년 5월 29일 업데이트)제테크에 관심은 계속 갖고 왔고, 투자 경험도 계속 쌓아가고 있는데 결국은 지수 그것도 미국지수에 투자를 하는 것이 저에게는 맞는 투자 방식이라는 것을 새삼 깨닫

windlov2.tistory.com

노후자금 연금 준비를 위한 1순위 투자처로 미국을 꼽는 4가지 이유

노후 준비 아무리 강조해도 지나치지 않습니다. 경제 활동을 하는 시기에는 크게 느끼지 못하지만, 은퇴 이후인 경제 활동이 끝난 시기에 국민 연금 하나면 충분하겠지. 라고 막연하게 생각했다

windlov2.tistory.com

ETF 적립식 투자, 노후 연금 준비에 효과적일까? 시뮬레이션으로 확인해보자

우리 모두의 관심사인 은퇴 후 안정적인 삶. 그 핵심은 바로 든든한 연금 자산을 만드는 것입니다. 하지만 어떤 방법으로 연금 자산을 구축해야 할까요?연금 자산을 만들기 위한 다양한 방법들

windlov2.tistory.com

티스토리