퇴직연금, IRP 안전자산의 새로운 대안: 1Q 미국S&P500미국채혼합50액티브 ETF 리뷰

 

안전과 성장의 균형을 노리는 액티브 ETF

1Q 미국S&P500미국채혼합50액티브 ETF는 이름에서 알 수 있듯, 미국의 대표 주가지수인 S&P500과 미국 국채를 각각 50%씩 혼합한 포트폴리오를 기반으로 운용되는 액티브 ETF입니다.

액티브 ETF란, 단순히 기존 지수를 그대로 추종하는 것이 아니라, 운용사의 전략적 판단에 따라 종목 구성이나 비중을 능동적으로 조정하는 방식입니다.
즉, 같은 "S&P500과 미국채 50:50" 구성이라고 하더라도, 시황에 따라 더 유리하다고 판단되는 종목이나 만기 구조를 선택할 수 있는 유연성을 가집니다.

이는 불확실한 시장 환경에서 '적극적인 리스크 관리'와 '기회 포착'이 가능하다는 점에서 패시브 ETF와 구분됩니다.

ETF 기본 정보

• 종목코드(단축코드): 0052S0
• 운용사: 하나자산운용
• 상장일: 2025.06.10
• 기초 지수: S&P 500 and Short-Term Treasury 50/50 Blend Index
• 순자산: 379억 (2025.08.05)
• 환헤지: 환노출형
• 상장 이후 수익율: 4.67% (기준가격)
• 총보수: 0.1500%
• 총보수비용(TER): 0.1500%
• 실질부담비용: 0.1500%
• 주당 가격: 10,540원 (2025.08.05)
• 60일 평균 일 거래량: 27만주
• 괴리율 (60일 평균): 0.07%
• 최근 분배금: -
• 분배금지급: 지급 (분기배당)
  • (지급 기준일 : 1월, 4월, 7월, 10월 마지막 영업일 및 회계기간 종료일. 영업일이 아닌 경우 그 직전 영업일) ※ 지급 기준일은 참고사항으로, 실제 지급일은 아래 '분배금 지급현황'을 확인
• 과세내용
  • 매매차익은 배당소득세 과세(보유기간 과세) : Min(매매차익, 과표 증분) X 15.4%
  • 분배금은 배당소득세 과세 : Min(현금분배금, 과표증분) X 15.4%

#> 1Q 미국S&P500미국채권혼합50액티브 ETF 공식 상품 홈페이지

1Q ETF

1Q 미국S&P500미국채권혼합50액티브 ETF는 ETF 상품명에 적시된 것처럼 미국S&P500 지수와 미국채권에 50대50 비율로 투자하는 퇴직연금, IRP 등에서 안전자산으로 분류되는 ETF 입니다.

이 ETF가 추종하는 기초지수는 S&P 500 and Short-Term Treasury 50/50 Blend Index 로서 기초지수의 상세한 정보는 http://spglobal.com/spdji/en/indices/multi-asset/sp-500-and-short-term-treasury-50-50-blend-index/#overview 페이지를 참고하면 됩니다.

구성 종목

1Q 미국S&P500미국채권혼합50액티브 ETF는 앞서 설명한 것처럼 미국S&P500 지수와 미국채에 투자하는 ETF 입니다.

이 ETF의 구성 종목 중 상위 10개 종목을 살펴보면 다음과 같습니다.

No.	종목명	수량(주)	평가금액(원)	비중(%)
1	iSHARES 0-3 MONTH TREASURY B	1535	213,977,776	20.35
2	SPDR BARC1-3 MONTH TBil	616	78,233,037	7.44
3	B 08/28/25	52632	72,864,412	6.92
4	B 09/25/25	52632	72,623,284	6.9
5	B 10/23/25	52632	72,396,770	6.88
6	NVIDIA CORP	166	41,482,404	3.94
7	MICROSOFT CORP	50	37,181,450	3.53
8	APPLE INC	101	28,513,391	2.71
9	AMAZON.COM INC	64	18,805,356	1.78
10	Meta Platforms Inc	15	16,167,517	1.53

운용사의 판단에 따라 주식 내에서도 성장주/가치주 비중이 달라지거나, 국채도 금리 민감도에 따라 만기별로 달라지는 구조를 취할 수 있습니다. 이는 액티브 ETF의 유연한 특징을 보여주는 예입니다.

수익률

ETF는 상장한지 얼마되지 않은 ETF지만 상장 이후 4.67% 수익율을 보여주고 있습니다.

1Q 미국S&P500미국채혼합50액티브 ETF 수익율

※ 수익률은 시장 변동성, 환율, 운용 전략 등에 따라 달라질 수 있으며, 환율 효과로 인해 원화 기준 수익률이 상승할 수 있음.

안정성과 성장성의 균형을 잡은 신개념 안전자산

많은 투자자들이 연금저축이나 IRP 계좌에서 '안전자산'으로 채권형 ETF 또는 MMF 성격의 자산을 선택합니다. 하지만, 기존의 안전자산 ETF는 대부분 채권 위주로만 구성되어 있어 수익성 한계가 있습니다.

그에 비해 1Q 미국S&P500미국채혼합50액티브 ETF는 다음과 같은 특징을 지닙니다:

기존 안전자산 ETF 대비 강점

1. 주식 50% 포함:
   • 전통적인 채권형 ETF 대비 중장기 수익성 기대 가능
   • 미국 S&P500 중심으로, 분산 투자 효과도 우수
2. 액티브 운용:
   • 시장 상황에 따라 채권 만기 구조 조정
   • 주식 포트폴리오도 시황 반영 전략 운용
3. 달러 자산의 헤지 없는 구성:
   • 원화 기준 자산가치 보존에 유리한 구조
   • 달러 강세 국면에서 방어력 강화

결론적으로 이 ETF는 "안전하면서도 성장 기회를 놓치고 싶지 않은 투자자", 특히 연금계좌의 안전자산 비중을 고민하는 투자자에게 매력적인 대안이 될 수 있습니다.

금리가 완화 국면에 접어들고, 동시에 주식 시장의 반등 흐름이 이어진다면 이와 같은 혼합형 ETF는 수익성과 안정성의 균형을 노리는 훌륭한 포트폴리오 구성 요소가 될 수 있습니다.
안전자산 안에서도 '적극적 전략'을 반영할 수 있는 선택지, 그것이 1Q 미국S&P500미국채혼합50액티브 ETF의 진짜 가치입니다.

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