공모주 청약 방법 자세하게 알아보자

공모주 청약 방법 자세하게 알아보자.

공모주 청약은 새로 상장하는 회사의 주식을 미리 구매하는 과정입니다. 이는 일반적으로 IPO(Initial Public Offering, 초기 공개 주식)라고 불립니다.

공모주 청약을 처음 하시거나 이전에도 했지만 좀 더 상세한 정보가 필요하신 분들을 위해 공모주 청약 방법을 단계별로 알아보겠습니다.

공모주란?

공모주 청약 방법을 알아보기 전에 우선 공모주가 무엇인지 알고 있어야 합니다.

공모주 청약 방법 - 공모주란?

공모주는 기업이 처음으로 주식을 발행하여 일반 투자자들에게 판매하는 것(기업공개: Initial Public Offering: IPO)입니다. 이를 통해 기업은 사업 확장이나 새로운 사업 분야 진출을 위한 자금을 조달합니다. 투자자는 온라인 증권사나 은행에서 공모주 신청을 할 수 있으며, 신청량이 많을 경우 추첨을 통해 주식이 배정됩니다. 공모주는 상장 초기에 가격 변동이 크므로, 투자 전에는 충분한 정보 수집과 연구, 그리고 투자 목적과 기간을 고려한 신중한 결정이 필요합니다. 공모주에 대한 올바른 이해와 전략을 가지고 투자하면 좋은 수익을 얻을 수 있습니다.

공모주 청약이란?

공모주 청약이란 기업이 새로 발행하는 주식을 일반 투자자들에게 판매하는 과정을 의미합니다.

기업은 주식시장에 상장하기 위해 주관 증권사를 선정하고, 공모가격과 공모주 수량을 결정합니다. 그리고 일정 기간 동안 투자자들에게 공모주를 신청받습니다.

조금은 다르지만 아파트를 생각해보면 신축 아파트 청약을 위해 주택 청약 저축을 가입해야 하고, 로또 아파트라도 나오면 아파트 청약 열기가 장난 아니죠.

즉, 공모주 청약이란 아파트 청약과 비슷하게 기업이 새로 발행하는 주식을 일반인들에게 판매하기 위해 공모를 하는 것이고 그 공모에 참여(청약) 하기 위해서는 주택 청약 저축처럼 공모주 청약 주간사(증권사)에 증권 계좌를 개설하고 아파트 청약 증거금 넣듯이 나 몇주 사겠소 하고 증거금을 넣고 신청(청약)하면 됩니다.

공모주 청약 방법

이제부터 본격적으로 이 글의 주제인 공모주 청약 방법을 알아보겠습니다.

공모주 청약은 크게 일정 및 정보 확인 -> 공모주 청약 주관하는 증권사 계좌 개설(필요시) -> 균등/비례 정하기 -> 증거금 입금 -> 추첨 및 배정 -> 환불 -> 공모주 상장(매도 가능) 의 순서로 이루어집니다. 공모주 청약 방법에 대해서 초보자도 이해할 수 있도록 차근 차근 알아보겠습니다.

공모주 청약 방법 (출처: https://news.bizwatch.co.kr/article/market/2020/12/24/0007)

1. 공모주 청약 일정과 정보 확인하기

공모주 청약은 특정한 청약일에만 가능하므로, 청약일을 미리 확인해야 합니다. 이는 증권사의 홈페이지나 공시 사이트에서 확인할 수 있습니만, 요즘은 블로그나 카페에 공모주 청얄 일정이나 상세 정보 등에 대한 정보를 담은 글이 많으니 검색을 통해서도 충분히 확인할 수 있습니다.

다만, 검색을 통해 얻은 정보는 제한적일 수 있으므로 공모주 관련 앱이나 관련 사이트를 이용하면 더 많은 정보를 얻을 수 있습니다.

공모주 청약 관련 앱

먼저 공모주 청약 관련 앱을 알아보겠습니다. 꽤 많은 앱들이 있지만 그중에서 3가지 정도만 추려보면 다음과 같습니다.

• 공모주 알리미
  • 안드로이드 앱이며 실행시 광고를 봐야 합니다.
  • 회원가입이나 로그인 과정 없이 날짜 기준으로 리스트 형태로 공모주 정보를 제공합니다.
• 피너츠
  • 회원가입 및 로그인 과정이 필요합니다.
  • 안드로이드 앱, 아이폰 앱 뿐 아니라 웹 사이트도 서비스하고 있습니다.
  • 인터페이스가 깔끔하고 정보 제공도 충실한 편입니다.
  • 다양한 기능을 제공하고 있고, 카톡 알림 등을 통해서도 관련 정보를 알림 받을 수 있습니다.
  • 기본은 공모주 정보인데 점차 제공 정보를 확장하고 있습니다.

공모주 청약 방법 - 공모주 정보 앱 피너츠

• 일육공
  • 회원가입 및 로그인 과정이 필요합니다.
  • 홈페이지가 있으나 앱으로 가는 관문 역할을 담당하고 있습니다.
  • 안드로이드 앱과 아이폰 앱을 제공하고 있습니다.
  • 안드로이드 앱의 경우 스크롤 시 화면이 부드럽지 않고 떨리며 성당히 무겁다는 느낌을 줍니다.
    • 제 폰은 갤럭시 S22 Ultra 입니다.

공모주 청약 관련 웹 사이트

다음은 공모주 청약 관련 웹 사이트들입니다. 비상장 주식 관련 정보를 함께 제공하고 커뮤니티 역할도 하는 사이트들입니다. 꽤나 전통 있는 사이트들이고 마지막에 소개할 곳은 금융감독원에서 운용하는 official site 입니다.

• 38 커뮤니케이션
  • 비상장 주식 커뮤니티로 시작해서 공모주 청약 관련된 정보도 함께 제공하고 있습니다.
  • 사용자가 상당히 많습니다.
• 증권플러스 비상장
  • 38 커뮤니케이션 사이트와 유사한 성격을 갖고 있습니다.
  • 개인적으로 인터페이스는 여기가 더 깔끔해 보입니다.

공모주 청약 방법 - 증권플러스 비상장

• 네이버 국내증시 IPO
  • 네이버 증권에서 제공하는 부가 정보 중 하나입니다.
  • 간략한 정보를 제공합니다.
  • 메뉴 찾기가 힘들어 잘 사용하지 않습니다.
• 전자공시시스템
  • 금융감독원에서 운용하는 공식 전자공시시스템 서비스 입니다.
  • 각종 official 공시정보 등을 확인할 수 있습니다.

2. 공모주 청약을 위한 증권사 계좌 개설하기

공모주 청약 방법 2번째 단계로 공모주 청약에 참여하기 위해서는 공모주 정보에 있는 주간사로 선정된 증권사의 증권 계좌를 개설해야 합니다. 공모주는 해당 공모주의 주간사에서만 청약을 할 수 있으므로 주간사로 선정된 증권사에 공모주 청약을 위한 계좌를 개설해야 합니다.

예를 들어, 4월 중에 공모주 청약 예정인 제일엠앤에스의 주간사는 KB증권 이므로 KB 증권사에 증권 계좌를 보유해야만 제일엠앤에스 공모주 청약에 참여할 수 있습니다.

공모주 청약을 통해 공모하는 금액이 큰 경우 주간사가 여러 증권사인 경우가 있습니다. 이 경우 주간사 별로 배정된 공모주의 숫자가 다르므로 청약에 참여할 증권사 선정할 때 참고해야 합니다.(청약은 오로지 1인 1계좌에서만 가능합니다. 2개 이상의 증권사에서 동일한 공모주 청약에 참가하게 되면 마지막에 참가한 공모주 청약만 유효한 것으로 간주됩니다.)

이때 증권사별로 청약 기간에 신규 개설해도 청약이 가능한 증권사가 있고, 청약 기간에 개설한 증권 계좌는 청약이 불가능한 증권사도 있으므로 최소한 청약 전날까지는 계좌를 개설해 놓는 것이 좋습니다.

다만, 증권 계좌도 은행 계좌와 같이 신규 개설한 이후 20일이 지나야 개설이 가능한 제약이 동일하게 적용되므로 청약을 위한 증권 계좌도 전략적으로 개설해 놓는 것이 좋습니다.

3. 공모주 청약 관련 공시 정보 확인하기

공모주 청약은 정해진 청약일에만(보통 이틀 동안 진행됩니다.) 가능하므로, 앞서 설명한 공모주 청약 정보 앱이나 웹 사이트에서 추가적인 청약 관련 공시 정보 등을 확인해야 합니다.

공신력이 있는 금감원의 전자공시시스템에 등록된 투자 설명서 등을 토대로 해당 기업의 재무재표 수요예측 정보(기관 경쟁율, 의무보유확약율 등), 최종 공모가 등을 확인해야 합니다.

4. 공모주 청약 증거금 입금하기

공모주 청약 관련 공시 정보와 청약 관련 정보를 확인 후 공모주 청약을 결정했다면 주관 증권사의 증권 계좌에 청약 증거금을 입금해야 합니다.

청약 증거금을 입금하기 전에 할 정보가 "균등배정", "비례배정" 에 대한 내용으로 먼저 이 균등/비례 배정에 대해서 알아보겠습니다.

균등배정

이 방식은 모든 청약자에게 동일한 기회를 주는 방식입니다. 예를 들어, 공모 주식 총수량이 1,000주라고 한다면, 500주는 모든 청약자에게 균등하게 배정됩니다. 즉, 청약을 신청한 사람 수에 따라 공평하게 나누어 주는 것입니다. 증거금을 많이 내든 적게 내든 상관없이 동일한 기회로 주식을 받을 수 있습니다.

균등 배정 주식 = 균등 배정 물량 / 청약 건수(참여 계좌 수)

균등배정의 경우 최소 청약 수량이 존재합니다. 균등 배정을 위한 청약을 신청하는 경우 최소 청약 수량만큼만 청약을 하면 됩니다.

비례배정

이 방식은 청약자가 청약한 주식 수에 비례하여 주식을 배정하는 방식입니다. 예를 들어, 공모 주식 총수량이 1,000주라면, 나머지 500주는 청약한 주식 수에 비례하여 배정됩니다. 이 방식은 증거금을 많이 낸 청약자에게 우선적으로 주식을 주는 방식입니다. 따라서, 비례배정에서는 증거금을 많이 내는 것이 유리할 수 있습니다.

비례배정 경쟁률 = 총 청약수량 / 비례물량
총 청약 증거금 / 공모가 = 총 청약 수량
비례배정 경쟁률 = 총 청약 증거금 / (비례물량 X 공모가)

공모주 청약 방법 - 균등 배정/비례 배정

우리나라 IPO 시장은 2021년 전까지만 해도 비례배정 100%를 두고 있었지만 현재는 균등배정 50%, 비례배정 50%로 비율을 정하고 있습니다. 이는 청약 시에 균등배정과 비례배정 두 가지 방식을 동시에 신청하는 것을 의미합니다. 10주를 신청하더라도 균등배정과 비례배정 모두에 신청이 되는 것입니다. 다만, 균등배정 수량은 "공모주 청약에 참여한 계좌" 별로 균등하게 배정하게 되고, 비례배정 수량은 "청약 증거금"을 많이 넣을 수록 많이 배정 받을 수 있습니다.

예를 들어보겠습니다.

공모주: 10,000 주
공모가: 10,000 원
균등 배정 수량: 50%
비례 배정 수량: 50%
공모주 청약에 참여한 계좌 수: 10,000
공모주 청약에 참가한 총 청약 증거금: 100,000,000 원

균등 배정
    (10,000 * 50%) / 10,000 = 0.5
    참여한 모든 계좌에 0.5주씩 배정 => 추첨을 통해 2계좌 중 1계좌에만 공모주 배정
    
비례 배정 경쟁률
    100,000,000 원 / (10,000 * 50% * 10,000) = 2
    2:1
    100주를 신청한 경우 50주를 받을 수 있음

그런데 비례 배정의 경우 경쟁률을 계산한 후 배정 받을 주식 수를 계산했을 때 소수점이 나올 수 있습니다. 이때 적용되는 규칙은 5사6입 입니다. 즉, 4.5라면 4주를 받게 되고, 4.6 이라면 5주를 받게 됩니다. 이를 5사6입 이라고 부릅니다.

증거금 비율

청약 증거금 관련해서 한가지 더 알고 넘어가야 하는 내용이 증거금 비율 입니다. 공모주 청약 시 일반 기업인 경우 증거금 비율이 50%로 정해져 있고, 스팩과 같은 특수 목적의 공모주 청약인 경우 증거금 비율이 100%로 정해져 있습니다.

예를 들어 A 라는 기업(일반 기업)의 공모가가 10,000 원으로 정해졌고, 최소 청약 수량이 10주 라면 증거금 비율은 50%로 실제 증거금으로 입금해야 하는 금액은 10주에 대한 100,000 원이 아니고 100,000 의 50% 인 50,000 원만 입금하면 됩니다. 청약 인기가 없어서 5주를 넘겨서 배정 받게 되는 경우를 대비해서 청약 과정에 초과 수량에 대해서 받을지를 선택할 수 있습니다.

하지만, 지금까지 한번도 그런 경우를 접한 적은 없었고, 그런 경우(5주를 넘겨서 배정 받는)는 그만큼 경쟁율이 떨어진다는 의미이므로 공모주 청약 후 상장가가 공모가보다 낮을 수 있습니다.

5. 공모주 청약하기

증거금까지 입금을 했으니 이제 주간사(공모주 담당 증권사) 앱에서 공모주 청약을 신청하면 됩니다.

공모주 청약을 위해서 청약 메뉴로 들어가야 하는데 공모주 담당 주간사의 모바일 앱에서 "공모주" 라는 이름으로 검색을 하면 쉽게 공모주 청약 메뉴로 진입할 수 있습니다.

신한증권 MTS 앱의 공모주 청약 메뉴를 진입하면 청약하는 공모주가 있는 경우 다음과 같이 경쟁률, 청약, 조회 및 취소 메뉴를 통해 공모주 현황을 확인할 수 있습니다.

신한투자증권 - 공모주 청약 방법

6. 공모주 추첨 및 배정

청약이 완료되면 접수된 공모주 청약 경쟁률이 높은 경우 추첨을 통해 공모주 배정이 이루어집니다.

이때, 공모주 배정은 균등 배정과 비례 배정 각각 경쟁률과 청약 증거금을 기준으로 계산되어 이루어 집니다. 균등 배정의 경우 경쟁률이 10:1 이면 10 계좌 중 1계좌만 1주를 배정 받는다는 의미 입니다.

7. 환불금 정산 받기

공모주 청약에 참여한 증거금에 대해서 다행이 공모주를 전액 받으면 좋겠지만 그렇지 않은 경우 정해진 날짜에 환불금을 정산 받게 됩니다. 목돈을 들여 공모주 청약을 전문적으로 하는 경우 환불금 일정도 중요한 체크 포인트 중 하나입니다.

8. 공모주 상장 및 주식 입고

상장일이 되면 공모주가 상장되고 청약 계좌에 배정 받은 공모주가 입고되게 됩니다. 이제 매도하던 보유하던 개인의 몫이 됩니다. 요즘 공모주들의 추세는 상장일에 꽤 높은 비율로 공모가를 초과하여 시초가가 결정되어 주식 시장에서 거래가 시작됩니다. 공모주의 경우 상장일에 한정하여 상한가가 100%까지 올라갈 수 있습니다.

저는 주로 균등 배정에 참여하여 배정 받은 공모주에 대해 상장일에 매도하여 수익을 얻는 전략을 취하고 있습니다.

지금까지 공모주 청약 방법에 대해서 알아봤습니다. 청약 참가, 상장일 매도 등은 모두 각자 판단해야 할 몫입니다. 최근의 경우 대부분의 공모주가 상장 당일 높은 비율로 공모가를 상회했습니다.

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